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全品种价差日报总结

核心内容概述

本报告为2026年1月28日的全品种价差日报，涵盖黑色系、有色系、贵金属系、农产品系及金融系五大类商品的现货价格、期货价格、基差、基差率及历史分位数等关键数据，旨在为投资者提供市场参考。

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黑色系

主要品种及数据

• 硅铁(SF603)

  • 现货价格：5628
  • 期货价格：5604
  • 基差：24
  • 基差率：0.43%
  • 历史分位数：57.90%
  • 现货参考：折算价：72硅铁合格块：内蒙-天津仓单

• 硅锰(SM603)

  • 现货价格：5950
  • 期货价格：5818
  • 基差：132
  • 基差率：2.27%
  • 历史分位数：51.20%
  • 现货参考：折算价：6517硅锰：内蒙-湖北仓单

• 螺纹钢(RB2605)

  • 现货价格：3260
  • 期货价格：3126
  • 基差：134
  • 基差率：4.29%
  • 历史分位数：58.10%
  • 现货参考：HRB40020mm：上海

• 热卷(HC2605)

  • 现货价格：3280
  • 期货价格：3289
  • 基差：-9
  • 基差率：-0.27%
  • 历史分位数：15.00%
  • 现货参考：Q235B: 4.75mm: 上海

• 铁矿石(I2605)

  • 现货价格：847
  • 期货价格：788
  • 基差：59
  • 基差率：7.49%
  • 历史分位数：47.00%
  • 现货参考：折算价：62.5%巴混粉(BRBF)：淡水河谷：日照港

• 焦炭(J2605)

  • 现货价格：1723
  • 期货价格：1668
  • 基差：55
  • 基差率：3.32%
  • 历史分位数：86.75%
  • 现货参考：折算价：准一级冶金焦A13，S0.7,CSR60,MT7：日照港

• 焦煤(JM2605)

  • 现货价格：1156
  • 期货价格：1117
  • 基差：40
  • 基差率：3.54%
  • 历史分位数：38.20%
  • 现货参考：折算价：S1.3 G75主焦（蒙5）沙河驿

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有色系

主要品种及数据

• 铜(CU2603)

  • 现货价格：101370
  • 期货价格：102600
  • 基差：-1230
  • 基差率：-1.20%
  • 历史分位数：1.87%
  • 现货参考：SMM 1#电解铜均价
  • 备注：SMM升贴水 -265

• 铝(AL2603)

  • 现货价格：23870
  • 期货价格：24305
  • 基差：-435
  • 基差率：-1.79%
  • 历史分位数：0.83%
  • 现货参考：SMM A00铝均价
  • 备注：SMM升贴水 -170

• 氧化铝(AO2605)

  • 现货价格：2628
  • 期货价格：2734
  • 基差：-106
  • 基差率：-3.88%
  • 历史分位数：12.99%
  • 现货参考：SMM 氧化铝指数均价

• 锌(ZN2603)

  • 现货价格：24690
  • 期货价格：24950
  • 基差：-260
  • 基差率：-1.04%
  • 历史分位数：7.29%
  • 现货参考：SMM 1#锌锭均价
  • 备注：SMM升贴水 35

• 锡(SN2603)

  • 现货价格：428400
  • 期货价格：451160
  • 基差：-22760
  • 基差率：-5.04%
  • 历史分位数：0.20%
  • 现货参考：SMM 1#锡均价
  • 备注：SMM升贴水 100

• 镍(Ni2602)

  • 现货价格：144950
  • 期货价格：146110
  • 基差：-1160
  • 基差率：-0.79%
  • 历史分位数：13.75%
  • 现货参考：SMM1#进口镍均价
  • 备注：SMM升贴水 200

• 不锈钢(SS2603)

  • 现货价格：14670
  • 期货价格：14540
  • 基差：130
  • 基差率：0.89%
  • 历史分位数：24.67%
  • 现货参考：304/2B: 21240C: 无锡宏旺(含切边费)

• 碳酸锂(LC2605)

  • 现货价格：172500
  • 期货价格：179600
  • 基差：-7100
  • 基差率：-3.95%
  • 历史分位数：4.62%
  • 现货参考：SMM 电池级碳酸锂均价

• 工业硅(Si2605)

  • 现货价格：9250
  • 期货价格：8860
  • 基差：390
  • 基差率：4.40%
  • 历史分位数：22.10%
  • 现货参考：SMM 华东通氧Si5530均价

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贵金属系

主要品种及数据

• 黄金(AU2604)

  • 现货价格：1142.9
  • 期货价格：1148.4
  • 基差：-5.5
  • 基差率：-0.50%
  • 历史分位数：1.90%
  • 现货参考：上金所黄金现货AU (T+D)

• 白银(AG2604)

  • 现货价格：28732.0
  • 期货价格：28300.0
  • 基差：432.0
  • 基差率：1.50%
  • 历史分位数：99.20%
  • 现货参考：上金所白银现货AG (T+D)

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农产品系

主要品种及数据

• 豆粕(M2605)

  • 现货价格：3060
  • 期货价格：2766.0
  • 基差：294.0
  • 基差率：10.63%
  • 历史分位数：69.70%
  • 现货参考：出厂价:普通蛋白豆粕:江苏:张家港市

• 豆油(Y2605)

  • 现货价格：8620
  • 期货价格：8258.0
  • 基差：362.0
  • 基差率：4.38%
  • 历史分位数：65.20%
  • 现货参考：出厂价:四级豆油:江苏:张家港市

• 棕榈油(P2605)

  • 现货价格：9190
  • 期货价格：9238.0
  • 基差：-48.0
  • 基差率：-0.52%
  • 历史分位数：11.90%
  • 现货参考：交货价:24度棕榈油:黄埔港

• 菜粕(RM605)

  • 现货价格：2470
  • 期货价格：2271.0
  • 基差：199.0
  • 基差率：8.76%
  • 历史分位数：83.20%
  • 现货参考：出厂价:菜籽粕:广东:湛江市

• 菜油(OI605)

  • 现货价格：10130
  • 期货价格：9326.0
  • 基差：804.0
  • 基差率：8.62%
  • 历史分位数：96.50%
  • 现货参考：出厂价:四级菜油:江苏:南通市

• 玉米(C2603)

  • 现货价格：2360
  • 期货价格：2283.0
  • 基差：77.0
  • 基差率：3.37%
  • 历史分位数：74.00%
  • 现货参考：平舱价:玉米:锦州港

• 玉米淀粉(CS2603)

  • 现货价格：2630
  • 期货价格：2540.0
  • 基差：90.0
  • 基差率：3.54%
  • 历史分位数：41.30%
  • 现货参考：出厂价:玉米淀粉:吉林:长春市

• 生猪(LH2603)

  • 现货价格：13150
  • 期货价格：11285.0
  • 基差：1865.0
  • 基差率：16.53%
  • 历史分位数：90.50%
  • 现货参考：出场价:生猪(外三元):河南

• 鸡蛋(JD2603)

  • 现货价格：3840
  • 期货价格：3047.0
  • 基差：793.0
  • 基差率：26.03%
  • 历史分位数：84.20%
  • 现货参考：出场价:鸡蛋:河北:石家庄

• 棉花(CF605)

  • 现货价格：15700
  • 期货价格：14565.0
  • 基差：1135.0
  • 基差率：7.79%
  • 历史分位数：77.00%
  • 现货参考：市场价:棉花:新疆

• 白糖(SR605)

  • 现货价格：5330
  • 期货价格：5168.0
  • 基差：162.0
  • 基差率：3.13%
  • 历史分位数：26.60%
  • 现货参考：现货价格:白砂糖:柳州站台:产地广西

• 苹果(AP605)

  • 现货价格：9400
  • 期货价格：9504.0
  • 基差：-104.0
  • 基差率：-1.09%
  • 历史分位数：24.10%
  • 现货参考：苹果:交割理论价格(日/钢联)

• 红枣(CJ605)

  • 现货价格：8000
  • 期货价格：8820.0
  • 基差：-820.0
  • 基差率：-9.30%
  • 历史分位数：39.50%
  • 现货参考：灰枣:一级:批发价格:河北(钢联)

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能源化工系

主要品种及数据

• 对二甲苯(PX603)

  • 现货价格：7241.0
  • 期货价格：7286.0
  • 基差：-45.0
  • 基差率：-0.62%
  • 历史分位数：19.80%
  • 现货参考：中国主港:现货价(CFR):对二甲苯:折人民币

• PTA(TA605)

  • 现货价格：5170.0
  • 期货价格：5258.0
  • 基差：-88.0
  • 基差率：-1.67%
  • 历史分位数：20.70%
  • 现货参考：市场价(中间价):精对苯二甲酸(PTA):华东地区

• 乙二醇(EG2605)

  • 现货价格：3810.0
  • 期货价格：3938.0
  • 基差：-128.0
  • 基差率：-3.25%
  • 历史分位数：12.60%
  • 现货参考：市场价(中间价):乙二醇(MEG):华东地区

• 短纤(PF603)

  • 现货价格：6660.0
  • 期货价格：6662.0
  • 基差：-2.0
  • 基差率：-0.03%
  • 历史分位数：42.20%
  • 现货参考：市场价(主流价):涤纶短纤(1.4D*38mm(直纺)):华东市场

• 苯乙烯(EB2603)

  • 现货价格：7905.0
  • 期货价格：7649.0
  • 基差：256.0
  • 基差率：3.35%
  • 历史分位数：72.90%
  • 现货参考：中国:华东:市场价(现货基准价):苯乙烯

• 甲醇(MA605)

  • 现货价格：2267.0
  • 期货价格：2304.0
  • 基差：-37.0
  • 基差率：-1.61%
  • 历史分位数：15.50%
  • 现货参考：中国:江苏太仓:市场价(现货基准价):甲醇

• 尿素(UR605)

  • 现货价格：1760.0
  • 期货价格：1790.0
  • 基差：-30.0
  • 基差率：-1.68%
  • 历史分位数：8.80%
  • 现货参考：市场价(主流价):尿素(小颗粒):山东地区

• LLDPE(L2605)

  • 现货价格：6825.0
  • 期货价格：6899.0
  • 基差：-74.0
  • 基差率：-1.07%
  • 历史分位数：6.70%
  • 现货参考：完税自提价(中间价):线型低密度聚乙烯LLDPE(膜级):山东

• PP(PP2605)

  • 现货价格：6715.0
  • 期货价格：6709.0
  • 基差：6.0
  • 基差率：0.09%
  • 历史分位数：26.80%
  • 现货参考：完税自提价(中间价):聚丙烯PP(拉丝级,熔指2-4):浙江

• PVC(V2605)

  • 现货价格：4710.0
  • 期货价格：4911.0
  • 基差：-201.0
  • 基差率：-4.09%
  • 历史分位数：27.80%
  • 现货参考：中国:常州市场:市场价(主流价):聚氯乙烯(SG-5)

• 烧碱(SH603)

  • 现货价格：1884.0
  • 期货价格：1951.0
  • 基差：-67.0
  • 基差率：-3.41%
  • 历史分位数：32.90%
  • 现货参考：市场价(主流价):烧碱(32%离子膜碱):山东市场:折百

• LPG(PG2603)

  • 现货价格：4848.0
  • 期货价格：4248.0
  • 基差：600.0
  • 基差率：14.12%
  • 历史分位数：76.90%
  • 现货参考：市场价:液化气:广州地区

• 沥青(BU2603)

  • 现货价格：3140.0
  • 期货价格：3279.0
  • 基差：-139.0
  • 基差率：-4.24%
  • 历史分位数：22.50%
  • 现货参考：市场价(主流价):沥青(重交沥青):山东地区

• 丁二烯橡胶(BR2603)

  • 现货价格：13000.0
  • 期货价格：13045.0
  • 基差：-45.0
  • 基差率：-0.34%
  • 历史分位数：26.40%
  • 现货参考：中国:经销价:顺丁橡胶(大庆,BR9000):中油华东

• 玻璃(FG605)

  • 现货价格：932.0
  • 期货价格：1066.0
  • 基差：-134.0
  • 基差率：-4.38%
  • 历史分位数：18.90%
  • 现货参考：孚法玻璃:5mm:大板:市场价:沙河:沙河长城玻璃(日)

• 纯碱(SA605)

  • 现货价格：1154.0
  • 期货价格：1194.0
  • 基差：-40.0
  • 基差率：-3.47%
  • 历史分位数：30.04%
  • 现货参考：纯碱:重质:市场价:沙河(日)

• 天胶(RU2605)

  • 现货价格：15850.0
  • 期货价格：16205.0
  • 基差：-355.0
  • 基差率：-2.24%
  • 历史分位数：73.43%
  • 现货参考：上海:市场价:天然橡胶(云南国营全乳胶)

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金融系

主要品种及数据

• IF2603.CFE

  • 现货价格：4705.7
  • 期货价格：4718.2
  • 基差：12.5
  • 基差率：0.27%
  • 历史分位数：91.60%
  • 基差计算：期指价格-标的指数价格

• IH2603.CFE

  • 现货价格：3052.4
  • 期货价格：3064.0
  • 基差：11.6
  • 基差率：0.38%
  • 历史分位数：97.30%

• IC2603.CFE

  • 现货价格：8548.9
  • 期货价格：8547.6
  • 基差：-1.3
  • 基差率：-0.02%
  • 历史分位数：82.40%

• IM2603.CFE

  • 现货价格：8382.2
  • 期货价格：8357.2
  • 基差：-25.0
  • 基差率：-0.30%
  • 历史分位数：52.60%

• 2年期债(TS2603)

  • 现货价格：100.06
  • 期货价格：102.38
  • 基差：-0.01
  • 基差率：-0.01%
  • 历史分位数：26.80%
  • 基差计算：现货价格-期货价格*转换因子（转换因子随期货合约和CTD券变化，转换因子如备注所示）

• 5年期债(TF2603)

  • 现货价格：99.61
  • 期货价格：105.81
  • 基差：0.02
  • 基差率：0.02%
  • 历史分位数：32.50%
  • 转换因子：0.9412

• 10年期债(T2603)

  • 现货价格：100.50
  • 期货价格：108.16
  • 基差：0.04
  • 基差率：0.04%
  • 历史分位数：20.70%
  • 转换因子：0.9288

• 30年期债(TL2603)

  • 现货价格：126.49
  • 期货价格：112.01
  • 基差：0.34
  • 基差率：0.30%
  • 历史分位数：48.20%
  • 转换因子：1.1263

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关键信息

• 基差与基差率：反映现货与期货价格的差距，正基差表示现货价格高于期货价格，负基差则相反。
• 历史分位数：用于评估当前基差在历史中的相对位置，帮助判断市场趋势。
• 数据来源：Wind、Mysteel、广发期货研究所。
• 免责声明：报告内容仅供参考，不构成投资建议，投资者需自行承担风险。

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总结

本报告提供了黑色系、有色系、贵金属系、农产品系及能源化工系的主要品种当日的价差数据，包括现货价格、期货价格、基差、基差率及历史分位数。金融系品种如股指与国债期货也包含基差计算方式。整体来看，多数品种现货价格高于期货价格，部分品种则相反，显示出市场对未来价格预期的差异。投资者可根据基差和历史分位数判断市场趋势与套利机会。