2022-06-28-上交所-明峰医疗系统股份有限公司科创板首次公开发行股票招股说明书（申报稿）_459页_8mb

报告摘要

明峰医疗系统股份有限公司（以下简称“公司”）拟首次公开发行人民币普通股（A股）并在上海证券交易所科创板上市。公司是一家专注于医学影像设备研发、生产、销售及技术服务的高新技术企业，其产品涵盖CT、PET/CT、MRI、US、DR等，致力于为全球医疗机构提供高质量的影像设备。

公司定位：公司符合科创板定位，属于生物医药领域，具有较高的科技属性和创新性。
研发投入：公司近三年累计研发投入占营业收入比例为28.87%，且累计研发投入金额为24,923.33万元，符合科创板上市标准。
产品技术：公司在CT探测器、PET探测器、图像重建、智能工作流、探测器温控、低噪声数据采集等方面具备多项核心技术，部分产品已通过国家药监局的创新医疗器械特别审批程序。
市场地位：公司是国内少数能生产高端CT和PET/CT的医疗器械企业之一，产品覆盖全国31个省、自治区和直辖市的800余家医院，并出口至30多个国家和地区。
财务状况：公司报告期内持续亏损，且存在累计未弥补亏损，短期内无法实现盈利或现金分红，可能对股东收益造成不利影响。
风险提示：公司面临尚未盈利、技术流失、经营风险、管理风险、财务风险、法律风险、募集资金实施风险等多重风险，可能面临退市风险。
募集资金用途：募集资金将用于高端医学影像装备产业化项目、研发中心建设项目和补充流动资金，预计总额为62,371.35万元，若资金不足，将通过自有资金和银行贷款解决。

项目	2021年	2020年	2019年
资产总额	107,529.71	101,705.24	59,467.51
归属于母公司所有者权益	10,801.73	22,163.78	6,009.75
营业收入	35,169.80	30,010.32	21,147.12
净利润	-20,662.13	-23,145.56	-21,303.77
归属于母公司所有者的净利润	-20,662.13	-23,145.56	-21,303.77
扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润	-23,299.60	-20,865.72	-22,826.91
基本每股收益	-0.32	-0.40	-0.39
研发投入占营业收入的比例	23.22%	25.27%	43.38%

尚未盈利及累计未弥补亏损风险
- 报告期内公司持续亏损，预计短期内无法盈利或进行利润分配。
- 公司存在累计未弥补亏损，上市后可能持续存在或扩大，存在被实施退市风险警示的可能。
- 公司上市后若未盈利，可能面临直接终止上市的风险。
技术风险
- 关键技术人员流失和技术泄密可能影响研发进程和公司竞争力。
经营风险
- 市场推广周期较长，产品尚未形成规模效应，需持续投入资金用于研发、品牌建设等。
管理风险
- 公司在快速发展过程中，管理能力可能面临挑战。
财务风险
- 现金流紧张，可能影响公司业务拓展、人才引进和研发投入。
法律风险
- 公司需面对医疗器械行业的严格监管及合规要求。
募集资金实施风险
- 募集资金可能无法满足项目需求，需依赖自有资金或银行贷款。
其他风险
- 包括市场波动、政策变化、竞争加剧等。

序号	项目名称	项目投资总额	募集资金投入金额
1	高端医学影像装备产业化项目	31,500.94	26,500.94
2	研发中心建设项目	15,870.41	15,870.41
3	补充流动资金	20,000.00	20,000.00
合计	-	67,371.35	62,371.35