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美联储及时拉回美元英镑与商品货币分道扬镳

核心内容

2022年1月6日，美元指数在96.30一线震荡下行，盘中一度跌破96.00，但受美联储会议纪要影响，迅速收窄跌幅至96.20。会议纪要显示，美联储表现出超预期的鹰派立场，对通胀问题高度关注，并暗示可能提前加息、加快加息步伐，同时在首次加息后迅速启动缩表。这些表态增强了市场对美联储政策收紧的预期，美元指数短线走高，但整体仍处于震荡区间中部，尚未形成明确的上涨趋势。

主要观点

美联储政策倾向

• 会议纪要强调了对更高通胀的担忧，表明美联储正在考虑加速货币政策正常化。
• 多数官员支持在首次加息后立即启动缩表，部分官员预计缩表速度可能超过以往周期。
• 美国掉期市场价格显示，3月份加息的概率升至80%。

数据支持

• 美国12月Markit服务业PMI终值降至57.6，为2021年9月以来新低，输入价格分项指数则创纪录新高77.4。
• 12月ADP就业人数增加80.7万，远超预期值37.5万和前值修正值50.5万，显示劳动力市场依然强劲。

货币走势分析

• 美元/英镑：英镑因欧洲股市表现坚挺而维持相对强势，但商品货币（如澳元、加元）在美联储会议纪要后受获利盘影响，加速回吐涨幅。
• 欧元/美元：欧元反弹在50日均线受阻，维持震荡走势，4小时图显示处于温和上升通道内，倾向高抛低吸。
• 英镑/美元：英镑继续创新高，但1.3600成为新的阻力位，随机指标倾向走低，对进一步上行持谨慎态度。
• 美元/日元：美元/日元在高位接近收平，有回调迹象，4小时图显示可能在116.20一线受阻，若下破115.70将扩大回调。
• 黄金：黄金延续反弹走势，但受美联储会议纪要影响回吐涨幅，维持在1800上方，仍偏弱。
• 白银：白银在MA100受阻回落，随机指标倾向下跌，可能下行突破近期整理区间23.40-22.60。

关键信息

• 美联储的鹰派立场对美元形成支撑，但美元指数仍处于震荡区间。
• 商品货币受美联储政策影响较大，短期内可能承压。
• 英镑表现相对强势，但面临技术阻力，需警惕回调风险。
• 黄金与白银走势偏弱，短期内或面临回调压力。
• 日内需关注美国12月ISM非制造业指数及克利夫兰联储主席梅斯特的讲话，以判断美联储是否进一步采取行动。

技术面策略建议

• 欧元/美元：建议在1.1300上方轻仓做多，目标看1.1350，关注支撑位1.1300、1.1270、1.1230。
• 英镑/美元：建议谨慎操作，多头注意及时结利或上移止损，关注支撑位1.3520、1.3500、1.3450，阻力位1.3600、1.3650、1.3700。
• 美元/日元：建议在116.00下方做空，下破115.70可跟进，关注支撑位115.70、115.35、115.00，阻力位116.00、116.20、116.50。
• 黄金：建议空头谨慎看向1800一线表现，决定进一步方向，关注支撑位1800、1790、1785，阻力位1815、1825、1830。
• 白银：建议在22.80下方做空，下破22.60可跟进，关注支撑位22.60、22.20、22.00，阻力位22.80、23.00、23.30。