20241128-东方财富证券-赣锋锂业-002460.SZ-2024年三季报点评_锂资源自给率显著提升_4页_482kb

赣锋锂业2024年三季报分析总结

公司扭亏为盈
截至2024年9月，赣锋锂业营收同比下降44.46%，但第三季度单季营收环比降幅收窄至43%，实现环比扭亏为盈：Q3营收434亿元，同比降425%；净利润12亿元，同比降幅收窄，环比大幅增长1373%。

资源自给率大幅提升
得益于阿根廷Cauchari-Olaroz项目新增产能逐步释放，公司碳酸锂产量预计2024年达20,000-25,000吨。同时Mariana项目将于2024年底试车，未来持续扩张将大幅提升资源端自给率。

固态电池布局全面
公司在固态电池电解质、金属锂负极、硫化物等关键材料领域取得突破，高能量密度固态电池样品通过多项安全测试，具备样品级产品迭代能力。

投资建议
分析师调整盈利预测，预计2024-2026年营业收入将稳步增长，潜在增长点集中于锂资源和固态电池领域。维持“增持”评级，建议关注公司资源扩张和新品产业化进度。