2021-06-17-上交所科创板-苏州国芯科技股份有限公司科创板首次公开发行股票招股说明书（上会稿）_465页_8mb

苏州国芯科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市总结

核心内容

苏州国芯科技股份有限公司（以下简称“公司”）拟首次公开发行股票并在上海证券交易所科创板上市。公司是一家专注于嵌入式CPU技术研发与应用的芯片设计企业，主要业务包括IP授权、芯片定制服务和自主芯片及模组产品。公司面临较高的市场风险，包括技术、经营、财务、知识产权和国际贸易环境变化等。

主要观点

1. 科创板市场风险
   科创板市场具有较高的投资风险，公司所处行业具有研发投入大、经营风险高、业绩不稳定和退市风险高的特点，投资者需审慎决策。

2. 市场竞争风险
   公司在嵌入式CPU领域与ARM、恩智浦等国际龙头企业相比，在市场占有率、历史积淀、产品丰富性和技术水平等方面仍存在差距，面临市场竞争加剧的挑战。

3. 国际贸易环境变化风险
   集成电路产业高度依赖全球供应链，若国际贸易摩擦升级，可能对公司采购和经营造成不利影响。

4. 知识产权许可使用协议终止风险
   公司与摩托罗拉的知识产权许可协议存在因控制权变动而终止的风险，可能影响相关产品生产经营。

5. 实际控制人持股比例降低风险
   公司实际控制人持股比例较低，发行后将进一步降低，可能对公司的人员管理、业务发展和经营业绩产生影响。

6. 政府补助政策变化风险
   公司当前经营受益于政府补助，若未来政策调整，将对公司经营业绩造成不利影响。

7. 技术升级迭代风险
   集成电路行业技术更新迅速，若公司技术升级不及预期，将影响其市场竞争力。

8. 产业政策变化风险
   若国家对集成电路产业政策支持减弱，公司发展将面临更多挑战。

关键信息

发行概况

• 发行股票类型：人民币普通股（A股）
• 发行股数：不超过6,000万股，不低于发行后总股本的25%
• 发行后总股本：不低于24,000万股
• 每股面值：1.00元
• 拟上市交易所和板块：上海证券交易所科创板
• 保荐机构：国泰君安证券股份有限公司
• 联席主承销商：中信建投证券股份有限公司

股东与实际控制人

• 实际控制人：郑茫、肖佐楠、匡启和，合计控制公司28.37%的股权
• 发行后实际控制人持股比例将降至21.28%

财务信息

• 2021年1-3月主要财务数据：

  • 营业收入：2,616.25万元，同比增长322.78%
  • 营业利润：-2,163.05万元，同比下降2.92%
  • 净利润：-1,720.54万元，同比下降3.19%
  • 扣除非经常性损益后净利润：-1,976.08万元，同比下降1.90%
  • 经营活动产生的现金流量净额：-3,133.57万元，同比增长142.42%

• 非经常性损益：主要来源于政府补助，金额为255.54万元，同比略有增长。

• 2021年1-6月业绩预计：

  • 营业收入预计在11,000万元至13,000万元之间
  • 归属于母公司股东的净利润预计在-174.51万元至588.16万元之间
  • 扣除非经常性损益后净利润预计在-979.23万元至-216.56万元之间

业务与技术

• 公司业务涵盖IP授权、芯片定制服务和自主芯片及模组产品
• 主要产品包括信息安全领域的云安全芯片、端安全芯片、金融POS安全芯片等
• 技术特点包括低功耗、高可靠、可定制化，且通过国内安全机构认证

行业竞争分析

• 在嵌入式CPU IP授权领域，公司与ARM、恩智浦等国际龙头相比，在产品、技术等方面存在较大差距
• 公司主要面向国家重大需求、信息安全、汽车电子、工业控制、边缘计算和网络通信等领域

重要承诺

• 公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其他信息披露资料真实、准确、完整
• 若信息披露存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，将依法赔偿投资者损失

投资者保护

• 公司制定了股利分配政策及分配情况
• 设立了完善的股东投票机制
• 对发行前滚存利润进行分配安排
• 提供了相关承诺事项

结论

公司作为一家专注于嵌入式CPU技术的芯片设计企业，正面临激烈的市场竞争和多重风险因素。尽管公司在国产化替代和特定应用领域具有一定优势，但仍需持续加大研发投入，提升技术水平和市场占有率，以应对来自国际龙头企业的竞争。同时，公司需关注国际贸易环境变化、知识产权许可、政府补助政策等潜在风险，确保经营稳定和可持续发展。投资者应充分了解公司风险因素，审慎决策。