20210418-安信证券-基金市场和组合周报_主动股基发行持续低迷_华夏中证沪港深500ETF上市_19页

基金市场与组合周报总结

核心内容概述

本报告分析了2021年4月18日的基金市场动态，包括新成立基金情况、ETF资金流动、QDII折溢价、公募基金仓位变化及海外ETF产品动态等内容，反映了当前市场情绪和资金流向。

1. 国内基金产品发行

1.1 新成立基金情况

• 上周共20只基金成立（A/C记同一只），募集总金额为202亿元，发行情绪持续低迷。
• 募集金额前十的基金多为偏债型，其中浦银安盛盛华一年定开（80亿）和海富通中债1-3年农发债（21.5亿）表现突出。
• 偏股型基金中规模较大的为东方红远见价值（22.5亿）和圆信永丰聚优（19.3亿）。

1.2 主动偏股“爆款基金”发行降温

• 4月“爆款基金”发行降至冰点，无基金达到50亿以上募集规模。
• 1月“爆款基金”数量达35只，总规模3499亿元；3月仅4只，总规模下降至1428亿元；4月无爆款基金。

2. 公募基金仓位监测

• 基金仓位小幅下行，股票型/混合型/灵活配置型基金当前仓位分别为88.07%、82.99%、58.31%，仍处于相对高位。
• 与5日前相比，仓位分别下降0.34%、0.59%、0.65%。
• 行业配置方面，医药、化工、电气设备、食品饮料和轻工为增持前五，休闲服务、电子、汽车、银行和通信为减仓前五。

3. 国内ETF详情

• 上周国内股票型ETF净流入205亿元，结束了连续两周净流出。
• 宽基类ETF贡献主要流入，沪深300（+61.97亿）、上证50（+59.86亿）、中证500（+45.85亿）、科创50（+17.58亿）获大幅加仓。
• 行业类ETF资金流总体平淡，军工（+1.74亿）、金融地产类（+1.98亿）获持续增持，主要消费（-1.78亿）小幅减持。
• 主题ETF中，芯片（+3.96亿）、光伏（+4.43亿）、红利（+3.34亿）产品获增持。
• 大类资产配置中，港股产品被持续小幅减持（-8.7亿）。

4. 海外ETP产品动态

4.1 美国ETF资金流情况

• 美国ETF资金继续加仓权益类产品，美股权益类（+141亿美元）>美国固收类（+66亿美元）>国际市场权益类（+37亿美元）>国际市场固收类（+10亿美元）>商品类（-3亿美元）。
• 美股ETF中，净流入第一的是景顺旗下跟踪纳指QQQ ETF（+26亿美元），第二是First Trust Capital Strength ETF（+22亿美元）。
• 跟踪罗素1000小盘类ETF资金有所流出，规模最大的黄金ETF GLD流出金额放缓。

5. 基金组合跟踪

• 上周全球各大类风险资产整体小幅下挫，基金组合净值震荡。
• 配置策略组合中，风险再平衡、逆向进取、结构化风险平价组合表现相对平稳。

6. 关键信息总结

基金发行情况

• 主动偏股基金发行低迷，市场情绪降至冰点。
• 偏债型基金募集规模领先，偏股型基金中仅少数规模较大。

ETF资金流动

• 国内ETF资金流回暖，宽基类ETF为主要流入来源。
• 行业类ETF资金流热度下降，军工、金融地产类ETF获持续增持。
• 主题ETF中，芯片、光伏、红利产品获增持。
• 大类资产中，港股产品被持续减持。

海外ETF动态

• 美国ETF资金继续加仓权益类产品，纳指ETF和标普500ETF表现较好。
• 美股ETF中，景顺QQQ ETF和First Trust Capital Strength ETF净流入显著。
• 商品类ETF资金流出，黄金ETF GLD流出放缓。

基金仓位变化

• 基金仓位小幅下行，但总体仍处于高位。
• 医药行业获持续加仓，其他行业如化工、电气设备、食品饮料和轻工也获增持。

7. 风险提示

• 数据来源于公开市场，若市场环境出现巨大变化，模型可能失效。

8. 附录信息

• 本报告附有相关指数基金分类表及多张图表，提供更详细的分析支持。