20200914-安信证券-基金市场和组合周报_首批科创50ETF获批_量化对冲产品申报节奏加快_23页_4mb

基金市场和组合周报总结

核心内容概览

本周基金市场呈现出多方面的动态变化，主要包括新成立基金、正在申报的基金、ETF产品表现、QDII产品折溢价情况、公募基金仓位变化以及基金组合的最新回报情况。

主要观点

1. 国内新成立基金

• 上周国内新成立基金共34只（A/C记同一只），发行总额达796.82亿元。
• 偏股型基金募集金额逆势回升，达到609亿元，其中出现了“日光基”现象。
• 汇添富稳健添盈一年募集140.03亿元，中欧责任投资A募集98.95亿元，配售比例低至46.19%。
• 广发港股通成长精选、银华多元机遇、景顺长城电子信息产业等基金也表现亮眼。

2. 正在申报的基金

• 首批科创50ETF获批，华夏、易方达、华泰柏瑞和工银瑞信领先。
• 量化对冲产品申报节奏加快，上周有5只产品申报，而科技和消费类仅各申报1只。
• 8月以来港股科技类指数产品集中申报，显示市场对相关资产的关注度上升。

3. 国内ETF产品动态

• 上周股票型ETF大幅净流入167.46亿元，为7月初以来首次单周流入超百亿。
• 宽基ETF中，沪深300指数ETF表现最佳，净流入17.98亿元。
• 行业ETF中，金融地产相关ETF份额增长17.32亿元，军工小幅流入5.74亿元。
• 主题ETF中，消费类净流入0.39亿元，芯片类ETF交投活跃，连续两个月净流入，上周流入97.94亿元。

4. QDII产品折溢价情况

• 纳指ETF溢价仍高，尽管场内回调，但溢价率在10%以上。
• 油气类QDII产品溢价率也有所抬升，布油下跌6.42%，多支产品溢价率超过10%。

5. 公募基金仓位监测

• 股票型基金、偏股混合型基金、灵活配置型基金平均仓位分别为87.02%、88.17%、61.79%。
• 相比一周前，仓位整体小幅下行，分别下降1.10%、0.41%、0.52%。

6. 海外ETF产品动态

• 美国ETF资金流总体呈现权益、债券和黄金资产加仓趋势。
• 美股权益型ETF净流入18.3亿美元，国际权益型ETF净流入15.4亿美元。
• 黄金类ETF小幅流入3.4亿美元，商品类ETF整体资金流入有所增加。
• 跟踪标普500的SPY成为净流入最大的ETF，流入46亿美元。

7. 基金组合表现

• 逆向进取组合上周回报为-0.76%。
• 风险再平衡组合上周回报为-1.66%。
• 结构化风险平价组合上周回报为-1.24%。
• 全部策略组合详情可通过Wind-PMS搜索“安信量化”获取。

关键信息

• 新成立基金：偏股型基金募集金额回升，多只基金单日募集完毕，显示出市场对权益类产品的热情。
• 申报基金：科创50ETF获批，量化对冲产品加快申报，反映市场对科技和对冲策略的关注度上升。
• ETF资金流：股票型ETF净流入超百亿，芯片类ETF持续净流入，金融地产ETF份额增长。
• QDII折溢价：纳指ETF和油气类QDII产品溢价较高，表明市场情绪偏谨慎。
• 基金仓位：公募基金整体仓位小幅下降，显示市场对风险的控制有所加强。
• 海外ETF：美国ETF资金流总体向好，黄金和权益类资产受青睐。
• 组合回报：多个策略组合回报为负，需关注市场波动风险。

结论

本周基金市场呈现多样化动态，偏股型基金发行回暖，科创50ETF获批标志着市场对科技板块的关注度提升，量化对冲产品加快申报显示市场对风险管理需求增加。ETF产品中，股票型和芯片类表现突出，而QDII产品溢价较高，反映市场对海外资产的谨慎态度。公募基金仓位小幅下降，整体市场情绪趋于保守。基金组合回报为负，提示投资者需关注市场波动风险。