20201101-安信证券-基金市场和组合周报_消费类基金申报加快_证券和芯片ETF份额持续增长_24页_4mb

基金市场周报总结

核心内容概述

本报告总结了2020年10月最后一周国内和海外基金市场的主要动态，包括新成立基金、正在申报的基金、ETF资金流动情况、公募基金仓位变化以及特定基金组合的表现。同时，也提到了QDII产品和LOF基金的折溢价情况，并附有风险提示。

主要观点与关键信息

国内基金市场动态

1. 新成立基金回暖

   • 上周共26只基金成立（A/C记同一只），偏股型基金募集金额达503.4亿元，发行数量和金额明显回暖。
   • 嘉实核心成长单日吸金超300亿元，远超募集上限150亿元，成为最热门基金。
   • 其他募集金额靠前的基金包括华安汇嘉精选（74亿）、华夏创新驱动（60亿）、交银施罗德启欣（57亿）、南方行业精选一年（51亿）以及摊余成本债基鹏扬淳稳66个月定开（80亿）。

2. 消费类基金申报加速，港股科技类指数基金集中申报

   • 10月消费类基金申报明显加快，量化对冲类基金申报放缓。
   • 港股科技类指数基金在8月以来集中申报，显示出市场对相关资产的关注。

3. QDII和LOF基金折溢价情况

   • 部分纳指ETF和油气类QDII产品溢价小幅回升，但整体市场表现疲软。

4. ETF资金流动

   • 国内股票型ETF净流入31.8亿元，宽基ETF总体呈净流出，其中创业板ETF资金流占优。
   • 行业ETF方面，金融地产类ETF大跌但份额持续增长，医药类ETF涨幅靠前但资金小幅流出，军工ETF获增持。
   • 主题ETF中，芯片类资金持续净流入，新能车类资金净流出，消费类小幅增持。
   • 大类资产ETF中，港股和黄金相关ETF交投活跃。

5. 公募基金仓位监测

   • 股票型基金、偏股混合型基金、灵活配置型基金当期平均仓位分别为89.24%、88.21%、62.05%，相比一周前变动分别为+0.20%、-0.34%、-0.12%，仓位整体小幅下行。

6. 基金组合表现

   • 逆向进取组合上周回报+0.57%，风险再平衡组合回报+0.13%，结构化风险平价组合回报+0.19%。

详细分析

国内新成立基金

国内正在申报的基金

国内近期上市基金

QDII型ETF和LOF基金折溢价情况

国内ETF详情

海外ETF产品动态

1. 美国ETF资金流

   • 美股整体呈现股债商品全体净流出态势。
   • 美股权益型ETF大幅流出-43.2亿美元，国际权益型ETF小幅流入+6.2亿美元。
   • 固收类ETF受避险情绪影响，净流出-10.8亿美元。
   • 黄金相关ETF小幅流出-4.7亿美元。

2. 美国单个ETF表现

   • SPY（标普500）和QQQ（纳指）遭抛售，资金分别净流出-41.8亿和-16.3亿美元。
   • SDY（红利因子ETF）逆势流入10.7亿美元。
   • GLD（黄金ETF）净流出-4.5亿美元。

风险提示

• 所有数据来源于公开市场数据，若市场环境发生巨大变化，模型可能失效。

结论

整体来看，国内基金市场在10月最后一周表现出回暖迹象，尤其是偏股型基金募集金额大幅增加。同时，消费类基金申报加快，港股科技类指数基金集中申报。ETF市场中，股票型ETF净流入，而宽基ETF呈净流出。海外方面，美国ETF资金流整体偏负，黄金ETF小幅流出。公募基金仓位略有下降，但部分行业如军工、芯片仍获增持。基金组合中，逆向进取组合表现最佳，为+0.57%。