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中兴通讯与美国达成解禁协议——电子行业周报总结

核心内容

2018年6月11日发布的电子行业周报，重点分析了中兴通讯与美国达成解禁协议、A股及海外电子行业一周表现、PCB及相关行业动态，以及对相关领域的投资建议。

主要观点与关键信息

一、行业一周表现回顾

• A股市场：上证综指下降0.26%，深证成指上升0.36%，中小板指上升0.48%，创业板指上升0.12%，上证50上升0.18%，沪深300上升0.24%。
• 电子板块：申万电子指数下降2.65%，在28个一级行业中排名第二。
• 海外电子指数：费城半导体指数上升0.07%，台湾电子指数上升2.27%，恒生资讯科技业指数上升2.88%。
• A股电子个股表现：涨幅较大的包括安洁科技（18.46%）、东山精密（14.33%）、水晶光电（14.07%）、大族激光（11.23%）、欧菲科技（10.09%）；跌幅较大的有飞乐音响（-3.28%）、东旭光电（-3.48%）、三极雄光（-3.50%）、太极实业（-3.90%）、欧普照明（-5.54%）。
• 海外重点股票表现：涨幅较大的包括新巨科（32.40%）、今国光学（27.76%）、国巨（20.16%）、高伟电子（17.78%）、康控-KY（15.51%）；跌幅较大的有富智康集团（-2.04%）、FACEBOOK（-2.52%）、新普（-2.65%）、可成科技（-2.81%）、LUMENTUM（-3.75%）。

二、PCB相关上市公司动态

• 金力泰：发布资产重组暨复牌公告，拟购买富吉瑞不低于80%股权，对价约8亿元，6月11日复牌。
• 鸿利智汇：公司复牌，马成章先生将47,939,750股转让给金舵投资，占公司总股本的6.72%。
• 兆易创新：6月21日解禁111.3689万股，占公司目前股本总额的0.39%；高管李红及何卫合计减持不超过86,437股。
• 水晶光电：拟以8,320万元受让卓翼科技持有的朝歌科技1,600万股股份，持股比例由4.76%增至17.46%。
• 安洁科技：每10股派1.00元现金股利。
• 深天马A：发行不超过20亿元的公司债券。
• 长盈精密：每10股派发现金股利1元。

三、行业近期热点信息

半导体

• 村田宣布MLCC扩产：计划投资290亿日元建设新厂，预计2019年12月完工。
• 台积电前5月营收增长13.0%：受高阶手机和虚拟货币需求影响，营收持续增长。
• 台湾IC封测产值预计增长5.5%：主要受高速运算芯片需求带动。
• 高通CEO希望中兴和解协议为收购恩智浦扫清障碍。
• 博通发布2018财年Q2财报：净营收50.14亿美元，净利润37.18亿美元，同比增长745%。

LED

• 利亚德COB式MiniLED小间距产品小批量试制。
• 光宝科技5月营收创今年新高：光电部门营收年增近三成。
• 三星计划Q3上市MicroLED电视：售价超百万，采用MicroLED技术。

5G

• 5G独立组网标准即将落地：对PCB行业提出新的技术需求，推荐关注PCB及高频覆铜板材料。
• 联发科5G芯片Helio M70有望2019年亮相：采用台积电7纳米制程技术。

消费电子

• 证监会披露小米CDR招股书：小米成为CDR试点的第一单申请。
• 联发科5月营收重回200亿新台币：预估第二季度营收增长12%至20%。

PCB

• 铜价上涨：受Escondida矿罢工影响，铜价突破7,000美元/吨。

四、投资建议

• 5G行业：具备高频、高速、低延迟等特点，对PCB行业提出更高要求，推荐关注PCB及高频覆铜板材料。
• 晶圆代工行业：8英寸晶圆厂产能紧张，预计传导至封测行业，建议关注国内封测企业二季度业绩表现。
• 投资评级：
  • 股票投资评级包括增持、谨慎增持、中性、减持。
  • 行业投资评级包括增持、中性、减持。

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