20180717-长城国瑞证券-TMT行业周报_美商务部与中兴通讯达成取消制裁协议_京东金融签署130亿元B轮融资协议_22页_1mb

报告摘要

行业评级：TMT行业整体被评定为“看好”，认为其基本面向好，估值具有显著上升空间。
市场表现：上周大盘强力反弹，TMT板块收复部分前期跌幅。通信板块周涨幅为3.82%，在申万一级行业中位居第9位；计算机板块周涨幅为1.86%，排名第24位；传媒板块周涨幅为1.12%，排名第26位。
重要事件：
- 美国商务部与中兴通讯达成取消制裁协议，中兴支付4亿美元保证金后可恢复运营。
- 京东金融完成130亿元B轮融资，投后估值达1330亿元人民币。
- IDC公布2018Q1云IT市场收入数据，全球云基础设施收入同比增长超过45%，前五名包括戴尔、HPE/新H3C集团、思科、浪潮、华为。
- 华为与奥迪合作发展智能车联网，同时曝光“达芬奇计划”用于挑战英伟达在数据中心AI芯片领域的地位。
- 阿里云在全球云服务市场中表现突出，与英国电信洽谈合作，进一步拓展欧洲市场。
- 小米集团在港交所上市，但开盘价低于发行价，遭遇破发。
- 《复仇者联盟3》在内地票房达到23.89亿元，创系列新高。
- 《堡垒之夜》国服计划于7月24日上线，腾讯为其大股东。

行业趋势：TMT行业在新兴经济和5G产业快速发展的背景下，整体基本面依然向好，估值有显著上升空间。
市场动态：
- 云计算市场持续增长，3A集团（亚马逊AWS、微软Azure、阿里云）占据大部分市场份额，马太效应明显。
- 5G技术在多领域取得进展，包括5G互操作测试和网络建设。
- 人工智能成为科技企业竞争焦点，华为通过“达芬奇计划”布局AI芯片。
企业动向：
- 京东金融的B轮融资标志着其在金融科技领域的进一步扩张。
- 中兴与美国的和解协议显示其在供应链恢复方面取得进展。
- 传媒行业面临挑战，如小米上市破发和部分公司业绩下滑。

重点覆盖公司：
- 美亚柏科、星网锐捷、绿盟科技、启明星辰、广联达、华宇软件、新大陆等公司获得“买入”或“增持”评级。
- 各公司盈利预测和估值分析显示，部分公司具有较大的估值提升空间。
重要公告：
- 多家公司发布重大合作、收购、投资等公告，如联络互动收购迪岸双赢、万达电影上半年票房增长、梦网集团投资三体视讯等。
- 一些公司涉及战略转型、技术升级和业务拓展，如华宇软件与腾讯云合作、超讯通信与海康机器人战略合作等。