20230423-国金证券-华厦眼科-301267.SZ-服务网络覆盖广泛_盈利能力向好发展_4页_784kb

华厦眼科公司报告显示，公司主营眼科医疗服务，2022年实现收入3233亿元，同比增长551%，净利润512亿元，同比增长1250%。2023年一季度收入931亿元，同比增长1510%，净利润150亿元，同比增长3401%。经营分析显示，公司业务网络覆盖全国17个省46个城市，屈光和视光收入增长强劲，但综合眼病和白内障收入下降。毛利率提升至48.05%，净利率15.71%。盈利预测预计2023-2025年归母净利润年增长率31%-29%，EPS可达155元。公司面临租赁、盈利、医保和人才风险，维持买入评级。