通用设备行业深度分析：激光助力智能制造，下游多点开花加快发展_30页_2mb

激光行业分析总结

核心内容

激光行业作为智能制造的重要支撑，其发展与制造业周期高度相关，短期受制造业波动影响，长期则受益于技术渗透和新应用拓展。2020年中国激光设备市场规模达692亿元，年复合增长率（CAGR）约为21.7%，其中工业应用占主导地位，占比约63%。光纤激光器占据市场主导地位，超快和半导体激光器也在快速发展中。

主要观点

• 行业周期性：激光行业短期受制造业周期影响，长期随着激光技术的渗透和新应用的拓展，行业规模持续增长。
• 市场潜力：激光切割、焊接及新应用（如清洗、熔覆）市场空间广阔，尤其在新能源车和光伏领域需求旺盛。
• 技术趋势：激光技术向高功率、窄脉宽、短波长方向发展，提升加工效率和精度。
• 国产化进程：光纤激光器中高功率国产化加速，国内企业市场份额提升，超快和半导体激光器也逐步实现国产替代。

关键信息

激光设备市场

• 市场规模：2020年中国激光设备市场规模约692亿元，预计未来五年持续增长。
• 应用领域：激光切割、焊接、打标是主要应用，其中切割市场空间有望翻倍至528亿元。
• 下游需求：新能源车、光伏、锂电等下游行业需求旺盛，推动激光设备行业快速发展。
• 市场格局：行业格局较为分散，大族激光市场份额为13.05%，其他企业如华工科技、帝尔激光等也有一定市场份额。

激光器市场

• 市场规模：2020年中国光纤激光器市场规模为94.2亿元，占全球市场约43.7%。
• 光纤激光器：占工业激光器市场份额超50%，成为主流。
• 超快激光器：市场规模快速增长，2015-2020年从2.9亿元增至27亿元。
• 半导体激光器：发展前景广阔，可作为泵浦源或直接使用。

运控系统

• 市场规模：预计2025年激光切割控制系统市场规模达38.45亿元。
• 国产化进展：中低功率领域已基本国产化，柏楚电子市占率超60%；高功率领域仍由国际厂商主导，但国产替代趋势明显。

投资建议

• 推荐企业：锐科激光（300747.SZ）和柏楚电子（688188.SH）。
• 行业评级：给予“同步大市-A”评级。

下游应用

锂电领域

• 市场增长：随着新能源车渗透率提升，锂电池需求增长，带动激光设备市场发展。
• 激光应用：激光焊接、切割、清洗等广泛应用于锂电池生产，预计2021-2025年激光设备市场年均超70亿元。
• 主要企业：大族激光、海目星、联赢激光等企业布局锂电激光设备。

光伏领域

• 市场增长：碳减排推动光伏装机快速增长，预计2021-2025年全球光伏新增装机达210GW-260GW。
• 激光应用：激光技术在太阳能电池生产中应用广泛，如消融、切割、刻边等。
• 设备需求：预计2025年国内光伏激光设备市场规模达32亿元。

风险提示

• 行业景气度不佳导致需求增长不及预期。
• 国际形势不确定性带来风险。
• 价格竞争激烈导致企业盈利能力下降。
• 国产化进度不及预期。

图表目录

• 图1：激光产业链情况
• 图2：激光企业营收增速随制造业景气度波动
• 图3：我国制造业PMI变化情况
• 图4：制造业固定资产投资完成额同比变化情况
• 图5：中国激光切割设备行业市场规模变化情况
• 图6：激光切割机销量及其占金切机床产量的比例
• 图7：传统清洗与激光清洗技术的对比
• 图8：轴件激光熔覆加工效果
• 图9：激光的发光原理是受激辐射
• 图10：激光器结构组成
• 图11：全球激光加工设备销售额变化情况
• 图12：中国激光设备市场分种类销售收入情况
• 图13：国内主要激光加工设备企业的市场份额
• 图14：中国激光切割/焊接/打标设备市场规模变化情况
• 图15：中国激光切割/焊接/打标设备市场规模同比增速
• 图16：汽车整车制造四大工艺设备工器具投入占比情况
• 图17：激光清洗市场空间
• 图18：我国新能源车销量及渗透率变化情况
• 图19：全球新能源车销量及渗透率变化情况
• 图20：2021-2025年我国光伏新增装机预测
• 图21：2021-2025年全球光伏新增装机预测
• 图22：激光加工技术在太阳能电池生产过程中的应用
• 图23：2014-2020E年全球激光器销售收入
• 图24：2019年全球激光器应用市场情况
• 图25：典型光纤激光器光学系统
• 图26：2013-2019年全球工业激光器中光纤激光器占比
• 图27：2015-2019年全球不同种类工业激光器市场规模
• 图28：2015-2021E我国光纤激光器市场规模
• 图29：2017-2020年中国光纤激光器市场占有率
• 图30：低、中、高功率光纤激光器国产比例变化情况
• 图31：超快激光适用于追求高质量的材料加工应用
• 图32：中国超快激光器市场规模变化情况
• 图33：全球超快激光器行业市场规模变化情况
• 图34：半导体激光器结构示意图
• 图35：半导体激光芯片分为边发射和面发射两种
• 图36：全球半导体激光器市场规模及其变化情况
• 图37：运动控制系统流程
• 图38：运动控制系统产业链情况

表格目录

• 表1：国内主要激光上市企业情况
• 表2：激光行业发展历程
• 表3：激光加工的典型应用与各自优势
• 表4：激光切割市场空间测算
• 表5：锐科激光光纤激光器在锂电池领域的应用
• 表6：我国动力锂电设备市场空间测算
• 表7：国内多家企业布局激光锂电设备
• 表8：我国光伏领域激光加工设备市场规模测算
• 表9：激光器常见的五种分类
• 表10：典型工业激光器性能参数比较
• 表11：超快激光加工的优势
• 表12：国内超快激光器主要企业
• 表13：半导体激光器的应用及最终应用领域
• 表14：国内主要半导体激光器企业
• 表15：激光切割控制系统市场规模测算
• 表16：激光切割控制系统行业主要企业情况