20260227-创元期货-股指期货早报_外围不确定性增加_A股冲击上档_板块轮动_14页_1mb

> **来源：[研报客](https://pc.yanbaoke.cn)** # 外围不确定性增加，A股冲击上档，板块轮动 2026年2月27日 # 股指期货早报2026.2.27 # 报告摘要： 海外方面，隔夜外围走势波动较大，市场不确定因素增加。英伟达公布财报业绩超预期但股价依旧下跌，且拖累美半导体行业。之后美伊谈判博弈消息缓解跌势，原油隔夜波动较大，与美股走跷跷板，美伊谈判利好消息推动美股跌幅的修复。另外美联储官员美联储古尔斯比释放鸽派信号，表示利率可以下调。此消息进一步修复下跌美股。整体来看，因降息预期、美伊地缘、市场对AI泡沫的担忧以及业绩持续性影响隔夜资产走势，美元指数震荡微涨，美债收益率短端长端均回落，黄金小幅收涨，原油大幅波动收十字星最终收跌，美三大股指道指收涨，纳指和标普收跌，纳指跌幅为 $1.18\%$ ，受AI冲击板块有所修复，但AI产业链特别是以英伟达为代表的公司则回落。纳斯达克中国金龙指数下跌，离岸人民币汇率继续升值。隔夜外围走势指向市场不确定性增加，需要注意风险。 国内盘面上看，周四大盘高开震荡微跌 $0.01\%$ ，深成指上涨 $0.19\%$ ，创业板指下跌 $0.29\%$ ，市场呈现荡分化走势。硬科技支撑指数，但周三上涨的银行等传统蓝筹则下跌，市场成交量有所放大。板块上看，通信、电子、军工、机械设备涨幅居前，房地产、传媒、非银金融、商贸零售下跌。全市场2481只个股上涨，2866只个股下跌。 整体来看，隔夜外围资产走势指向市场不确定性风险增加。而A股的走势近期明显受外围影响较强，昨日大盘冲击4200点附近回落也指向此位置压力较大，可能需要反复来回试探。而板块上基本上是轮动的行情，周期、算力链等轮动。观点未变，目前处于春季行情后半场，指数在上方4200点依旧是压力位，目前处于年报的财报季，关注将公布的经济数据和财报情况，预期指数层面依旧是震荡的结构性行情，博弈资金回流。 # 创元研究 股指研究员：刘钇含 邮箱：liuyh@cyqh.com.cn 投资咨询资格号：Z0015686 # 一、重要资讯 1. 伊美间接谈判结束。伊朗外长称谈判取得良好进展，双方存在分歧，但在某些领域已接近达成共识。双方将在3月2日举行技术谈判。 2. 印度放宽主动型股票基金投资范围，允许将更多资金配置于黄金和白银。 3. 美国30年期房贷利率自2022年来首次跌破 $6\%$ 4. 美联储古尔斯比：利率可以下调，但不想在通胀缓解之前就提前行动。他在美联储中属于对降息持最乐观态度的人之一。 5. 商务部回应近期将举行的第六轮中美经贸磋商：中方愿与美方一道，通过平等协商，妥善管控分歧，拓展务实合作。 6. 广州：正规划10平方公里穗港马产业深度合作区。 7.央行：支持境内银行按照依法合规、风险可控的原则开展人民币跨境同业融资业务。 8. 长和：对巴拿马最高法院裁决及巴拿马之相应行动表示强烈反对。 # 二、期货市场跟踪 图1：期货市场表现 品种 期货合约 收盘价 结算价 涨跌 涨跌幅 基差 升贴水率 年化升贴水率 合约交割日 剩余时间 上证50 上证50指数 3,035 -0.65% IH2603 3,034.6 3,032.2 -23.6 -0.77% 0.47 -0.02% -0.26% 2026/3/20 22 IH2604 3,031.0 3,033.4 -22.8 -0.75% -1.33 0.04% 0.32% 2026/4/17 50 IH2606 3,031.0 3,028.0 -22.4 -0.73% 4.07 -0.13% -0.42% 2026/6/22 116 IH2609 2,997.2 2,994.4 -22.0 -0.73% 37.87 -1.25% -2.23% 2026/9/18 204 沪深300 沪深300指数 4,726.9 -0.19% IF2603 4,712.2 4,709.6 -19.2 -0.41% 14.67 -0.31% -5.15% 2026/3/20 22 IF2604 4,706.6 4,703.0 -20.4 -0.43% 20.27 -0.43% -3.13% 2026/4/17 50 IF2606 4,671.2 4,667.8 -25.2 -0.54% 55.67 -1.18% -3.71% 2026/6/22 116 IF2609 4,614.8 4,609.6 -25.4 -0.55% 112.07 -2.37% -4.24% 2026/9/18 204 中证500 中证500指数 8,557.2 0.35% IC2603 8,537.4 8,533.6 8.4 0.10% 19.82 -0.23% -3.84% 2026/3/20 22 IC2604 8,515.0 8,514.4 0.2 0.00% 42.22 -0.49% -3.60% 2026/4/17 50 IC2606 8,427.4 8,426.2 -10.0 -0.12% 129.82 -1.52% -4.77% 2026/6/22 116 IC2609 8,298.2 8,301.2 -18.8 -0.23% 259.02 -3.03% -5.42% 2026/9/18 204 中证1000 中证1000指数 8,490.6 0.76% IM2603 8,443.4 8,442.0 37.8 0.45% 47.22 -0.56% -9.23% 2026/3/20 22 IM2604 8,398.2 8,400.2 24.0 0.29% 92.42 -1.09% -7.95% 2026/4/17 50 IM2606 8,260.4 8,262.2 13.0 0.16% 230.22 -2.71% -8.53% 2026/6/22 116 IM2609 8,073.8 8,075.0 5.4 0.07% 416.82 -4.91% -8.78% 2026/9/18 204 资料来源：Wind、创元研究 图2：期货成交与持仓 品种 成交量(手) 成交额(亿元) 持仓量(手) 前二十大会员持仓 成交量 成交量变化 成交额 成交额变化 持仓量 持仓量变化 周增仓 净持仓 净持仓变化 空单持仓量变化 多单持仓量变化 上证50 42,698 -10,014 388 -95 -3,558 -13,146 -5,056 -20,666 -1272 6,597 5,261 IH2603 28,704 -6,176 261 -59 60,209 -3,186 52,489 -9,348 -574 2,667 2,139 IH2604 1,779 -640 16 -6 2,489 97 -61,195 - - - - IH2606 8,589 -1,832 78 -18 28,853 -351 1,529 -6,848 -238 1,962 1,506 IH2609 3,626 -1,366 33 -13 13,854 -118 2,121 -4,470 -460 1,968 1,616 沪深300 85,824 -20,496 1,209 -296 -13,463 -31,676 -21,751 -40,016 -3781 14,658 11,182 IF2603 55,890 -13,915 790 -201 145,477 -13,028 128,351 -18,706 -2818 9,773 7,154 IF2604 2,720 -67 38 -1 3,092 365 -153,385 - - - - IF2606 19,159 -6,155 269 -88 85,856 -1,180 760 -14,954 -683 2,656 2,079 IF2609 8,055 -359 112 -6 35,552 380 2,523 -6,356 -280 2,229 1,949 中证500 114,851 -12,127 1,946 -200 -7,838 -23,964 -7,772 -40,541 -1351 9,576 8,602 IC2603 68,251 -9,126 1,164 -151 136,686 -6,762 123,014 -18,060 -817 3,046 2,138 IC2604 4,038 -165 69 -3 4,499 367 -136,002 - - - - IC2606 29,542 -4,250 498 -70 101,459 -1,961 2,097 -15,525 -822 4,779 3,900 IC2609 13,020 1,414 216 24 48,096 518 3,119 -6,956 288 1,751 2,564 中证1000 145,580 -20,962 2,432 -343 -14,890 -21,738 -22,326 -60,765 -1643 1,806 602 IM2603 97,454 -13,738 1,641 -226 176,096 -12,587 155,337 -26,928 -1049 -112 -1,161 IM2604 5,078 -223 85 -4 5,683 504 -179,777 - - - - IM2606 29,516 -5,708 487 -93 111,036 -2,575 473 -23,806 -188 363 532 IM2609 13,532 -1,293 218 -20 64,725 -232 1,641 -10,031 -406 1,555 1,231 合计 388,953 -63,599 5,976 -934 -39,749 -90,524 -56,905 -161,988 -8,047 32,637 25,647 资料来源：Wind、创元研究 图3：沪深300各合约基差 资料来源：Wind、创元研究 图4：沪深300跨期价差（当月-次月） 资料来源：Wind、创元研究 图5：沪深300跨期价差（当月-当季） 资料来源：Wind、创元研究 图6：沪深300跨期价差（次月-当季） 资料来源：Wind、创元研究 图7：上证50各合约基差 图8：上证50跨期价差（当月-次月） 资料来源：Wind、创元研究 图9：上证50跨期价差（当月-当季） 资料来源：Wind、创元研究 资料来源：Wind、创元研究 图10：上证50跨期价差（次月-当季） 资料来源：Wind、创元研究 图11：中证500各合约基差 资料来源：Wind、创元研究 图12：中证500跨期价差（当月-次月） 资料来源：Wind、创元研究 图13：中证500跨期价差（当月-当季） 图14：中证500跨期价差（次月-当季） 资料来源：Wind、创元研究 资料来源：Wind、创元研究 # 三、现货市场跟踪 图15：现货市场表现 当前点位 当日涨跌幅 当周涨跌幅 当月涨跌幅 当年涨跌幅 成交额(亿元) 市盈率 当日 变化 当前值 均值 分位数 上游 万得全A 6,914 0.21% 2.33% 1.93% 7.86% 25,566 757.47 23.64 17.78 97.28% 上证指数 4,147 -0.01% 1.58% 0.70% 4.48% 10,672 -187.71 17.19 13.56 97.20% 深证成指 14,504 0.19% 2.86% 2.10% 7.24% 14,712 946.69 33.54 24.21 94.01% 创业板指 3,345 -0.29% 2.11% -0.04% 4.43% 6,928 705.37 43.59 48.30 45.01% 上证50 3,035 -0.65% 0.02% -1.02% 0.13% 1,410 -96.18 11.57 10.22 82.69% 沪深300 4,727 -0.19% 1.43% 0.44% 2.09% 5,998 29.45 14.20 12.30 85.41% 中证500 8,557 0.35% 3.10% 2.23% 14.62% 5,140 71.36 38.47 30.38 82.94% 中证1000 8,491 0.76% 3.48% 2.86% 11.79% 5,712 380.45 51.63 46.36 74.48% 石油石化 3,054 -1.03% 4.64% 1.50% 18.05% 286 -128.58 24.32 18.85 86.06% 煤炭 3,081 -0.66% 2.64% 3.81% 11.96% 148 -39.98 20.06 15.79 78.01% 有色金属 10,212 -0.40% 6.47% -0.93% 21.45% 1,985 -297.39 34.80 42.29 47.96% 基础化工 5,164 0.47% 6.17% 4.77% 18.10% 1,650 -113.15 35.77 27.86 82.57% 钢铁 3,032 1.33% 8.61% 6.44% 13.96% 299 -3.86 35.94 31.12 81.12% 中游 建筑材料 6,668 -0.57% 5.95% 9.73% 24.34% 346 -53.15 36.14 21.66 90.61% 电力设备 11,053 -0.70% 1.89% 5.30% 9.56% 2,872 342.99 43.51 37.45 74.16% 机械设备 2,447 1.41% 3.84% 7.03% 13.79% 1,955 142.20 44.20 36.19 78.86% 国防军工 2,212 1.52% 4.80% 7.29% 11.67% 1,295 62.98 100.83 76.51 82.26% 家用电器 9,254 -0.71% -0.03% 1.42% 0.43% 265 2.43 14.98 16.25 46.57% 汽车 8,246 -0.20% 1.21% 3.11% 3.38% 866 16.19 30.34 22.18 87.02% 食品饮料 16,300 -1.20% -1.27% 0.40% 0.50% 253 8.28 21.29 29.79 20.26% 医药生物 8,293 -0.87% 0.13% -0.54% 2.58% 826 26.76 37.39 36.25 56.38% 农林牧渔 2,913 -0.02% 1.91% -2.16% -2.30% 219 1.00 23.26 44.46 14.15% 消费 纺织服饰 1,777 -0.81% 0.61% -0.88% 5.00% 132 -3.57 29.49 27.27 67.81% 轻工制造 2,625 -0.56% 1.09% 2.60% 7.81% 263 -6.54 35.46 34.13 67.12% 社会服务 9,187 -0.65% -0.28% -1.04% 4.82% 118 -1.49 49.05 56.67 54.80% 商贸零售 2,330 -1.22% -2.43% -4.31% -3.81% 210 -6.77 49.86 29.74 95.05% 美容护理 4,489 -0.84% 0.85% 2.14% 2.58% 48 -0.48 39.62 40.65 53.88% 综合 5,110 -0.44% 0.77% 18.44% 30.26% 23 -5.22 73.47 47.35 89.99% 电子 7,448 1.98% 4.82% 2.83% 13.63% 4,808 696.93 74.21 47.84 95.39% TMT 计算机 5,557 0.39% -1.22% -0.29% 6.63% 1,640 101.23 91.19 58.98 94.26% 通信 5,972 2.84% 6.23% 1.63% 8.55% 1,719 375.75 52.31 40.96 86.27% 传媒 913 -1.45% -5.71% -5.56% 11.38% 771 -78.31 49.01 42.42 74.23% 银行 3,884 -0.22% -0.92% -0.55% -7.16% 213 -46.97 5.96 6.35 33.70% 大金融 非银金融 1,974 -1.42% -1.25% -3.40% -3.91% 466 -66.67 12.97 17.46 5.31% 房地产 2,288 -2.25% 0.51% -0.18% 4.12% 243 -12.60 67.16 17.46 99.24% 公用事业 2,552 0.83% 3.34% 2.21% 5.47% 455 -16.18 20.11 21.98 39.61% 交通运输 2,345 0.41% 2.74% 3.21% 2.82% 318 -55.41 18.87 18.27 65.56% 建筑装饰 2,312 0.59% 3.71% 2.21% 8.79% 432 -116.43 13.98 13.00 70.31% 环保 2,199 1.16% 5.22% 5.98% 12.27% 252 36.00 32.00 32.77 58.82% 资料来源：Wind、创元研究 图16：市场风格对上证50指数涨跌影响 上证50 数量 权重 每日贡献 每周贡献 每月贡献 每年贡献 周期 13 22.80% -0.04% 1.16% 0.48% 3.95% 消费 9 20.70% -0.21% -0.15% 0.04% 0.22% 成长 8 11.57% 0.21% 0.45% 0.24% 1.33% 金融 12 31.58% -0.25% -0.34% -0.61% -1.76% 稳定 6 7.93% 0.05% 0.25% 0.20% 0.41% 资料来源：Wind、创元研究 图17：市场风格对沪深300指数涨跌影响 沪深300 数量 权重 每日贡献 每周贡献 每月贡献 每年贡献 周期 76 25.41% -0.04% 1.11% 0.92% 3.86% 消费 59 19.53% -0.16% -0.03% 0.11% 0.24% 成长 62 24.23% 0.46% 0.97% 0.43% 2.68% 金融 56 22.00% -0.18% -0.23% -0.41% -1.18% 稳定 40 7.13% 0.04% 0.23% 0.19% 0.36% 资料来源：Wind、创元研究 图18：市场风格对中证500指数涨跌影响 中证500 数量 权重 每日贡献 每周贡献 每月贡献 每年贡献 周期 171 41.08% 0.09% 1.85% 1.84% 6.10% 消费 113 16.42% -0.11% 0.06% 0.16% 0.51% 成长 101 25.47% 0.34% 0.63% 0.26% 2.94% 金融 45 7.52% -0.10% -0.08% -0.19% -0.28% 稳定 50 5.35% 0.04% 0.19% 0.16% 0.32% 资料来源：Wind、创元研究 图19：市场风格对中证1000指数涨跌影响 中证1000 数量 权重 每日贡献 每周贡献 每月贡献 每年贡献 周期 314 34.44% 0.08% 1.57% 1.55% 5.22% 消费 275 20.93% -0.15% 0.04% 0.05% 0.47% 成长 217 26.90% 0.32% 0.50% 0.15% 2.83% 金融 42 3.92% -0.05% -0.02% -0.06% -0.09% 稳定 100 7.90% 0.06% 0.29% 0.25% 0.53% 资料来源：Wind、创元研究 图20：重要指数估值 资料来源：Wind、创元研究 图21：申万估值 资料来源：Wind、创元研究 图22：市场周日均成交量 资料来源：Wind、创元研究 图23：市场周日均换手率 资料来源：Wind、创元研究 图24：两市上涨下跌股票数 资料来源：Wind、创元研究 图25：指数成交额变化（亿元） 资料来源：Wind、创元研究 图26：股债相对回报 资料来源：Wind、创元研究 图27：港股通 资料来源：Wind、创元研究 图28：两融余额 资料来源：Wind、创元研究 图29：两融交易净买额及占A股成交额比例 资料来源：Wind、创元研究 # 四、流动性跟踪 图30：央行公开市场操作（亿元） 资料来源：Wind、创元研究 图31：Shibor利率水平 资料来源：Wind、创元研究 # 创元研究团队介绍： 许红萍，创元期货研究院院长，10年以上期货研究经验，5年以上专业的大宗商品、资产配置和研究团队投研一体化运营经验。擅长有色金属研究，曾在有色金属报、期货日报、文华财经、商报网等刊物上发表了大量研究论文、调研报告及评论文章；选获2013年上海期货交易所铝优秀分析师、2014年上海期货交易所有色金属优秀分析师（团队）。（从业资格号：F03102278） 廉超，创元期货研究院联席院长，经济学硕士，郑州商品交易所高级分析师，十几年期货市场研究和交易经验，多次穿越期货市场牛熊市。（从业资格号：F03094491；投资咨询证号：Z0017395） # 创元宏观金融组： 刘钇含，股指期货研究员，英国利物浦大学金融数学硕士，拥有多年券商从业经验。专注于股指期货的研究，善于从宏观基本面出发对股指进行大势研判，把握行业和风格轮动。（从业资格号：F3050233；投资咨询证号：Z0015686） 金芸立，国债期货研究员，墨尔本大学管理金融学硕士，获期货日报“最佳宏观金融期货分析师”。专注宏观与利率债研究，善于把握阶段性行情逻辑。（从业资格号：F3077205；投资咨询证号：Z0019187） 何燚，贵金属期货研究员，中国地质大学（北京）矿产普查与勘探专业硕士，专注贵金属的大势逻辑判断，聚焦多方因素对贵金属行情进行综合分析。（从业资格号：F03110267；投资咨询证号：Z0021628） 崔宇昂，美国东北大学金融学硕士，专注集运上下游产业链的基本面分析。（从业资格号：F03131197） # 创元有色金属组： 夏鹏，三年产业龙头企业现货背景，多年国内大型期货公司及国内头部私募投资公司任职经验，善于从产业基本面和买方交易逻辑角度寻找投资机会。（从业资格号：F03111706） 田向东，铜期货研究员，期货日报“最佳工业品分析师”，天津大学工程热物理硕士，专精铜基本面深度分析，擅长产业链上下游供需平衡测算与逻辑把握。（从业资格号：F03088261；投资咨询证号：Z0019606） 李玉芬，致力于铝、氧化铝、锡品种的上下游分析，注重基本面判断，善于发掘产业链的主要矛盾。（从业资格号：F03105791；投资咨询证号：Z0021370） 吴开来，中国地震局工程力学研究所结构工程专业硕士，本科清华大学土木工程专业，从事铅锌产业链基本面分析。（从业资格号：F03124136） 余烁，中国科学技术大学管理科学与工程专业硕士，专注于上游锂资源和中下游新能源产业链，从基本面出发，解读碳酸锂市场的供需关系、价格波动及影响因素。（从业资格号：F03124512） # 创元黑色建材组： 陶锐，黑色建材组组长、黑色产业链研究员，重庆大学数量经济学硕士，曾任职于某大型期货公司黑色主管，荣获“最佳工业品期货分析师”、“2024年度最佳黑色产业期货研究团队”。（从业资格号： F03103785；投资咨询证号：Z0018217) 韩涵，奥克兰大学专业会计硕士，专注纯碱玻璃上下游分析和基本面逻辑判断，获期货日报“2024年度最佳黑色产业期货研究团队”（从业资格号：F03101643） 安帅澎，伦敦大学玛丽女王学院金融专业硕士，专注钢材上下游产业链的基本面研究。（从业资格号：F03115418） # 创元能源化工组： 高 赵，能源化工组组长、原油期货研究员，伦敦国王学院银行与金融专业硕士。获期货日报“最佳能源化工产业期货研究团队”、“最佳工业品期货分析师”。(从业资格号：F3056463；投资咨询证号：Z0016216) 白虎，从事能源化工品行业研究多年，熟悉从原油到化工品种产业上下游情况，对能源化工行业发展有深刻的认识，擅长通过分析品种基本面强弱、边际变化等，进行月间套利、强弱对冲。曾任职于大型资讯公司及国内知名投资公司。（从业资格号：F03099545） 常 城，PX-PTA 期货研究员，东南大学硕士，致力于 PX-PTA 产业链基本面研究。荣获郑商所“石油化工类高级分析师”、期货日报“最佳工业品分析师”。(从业资格号：F3077076；投资咨询证号：Z0018117) 母贵煜，同济大学管理学硕士，专注甲醇、尿素上下游产业链的基本面研究。（从业资格号：F03122114) # 创元农副产品组： 张琳静，农副产品组组长、油脂期货研究员，期货日报最佳农副产品分析师，有10年多期货研究交易经验，专注于油脂产业链上下游分析和行情研究。（从业资格号：F3074635；投资咨询证号：Z0016616） 陈仁涛，苏州大学金融专业硕士，专注玉米、生猪上下游产业链的基本面研究。（从业资格号： F03105803；投资咨询证号：Z0021372) 赵玉，澳国立大学金融专业硕士，专注大豆上下游产业链的基本面研究。（从业资格号：F03114695） 张英鸿，复旦大学金融专业硕士，专注原木和纸浆上下游产业链的基本面研究。（从业资格号： F03138748) 创元期货股份有限公司经中国证券监督管理委员会批准，已具备期货投资咨询业务资格，核准批文：苏证监期货字[2013]99号。 # 免责声明： 本研究报告仅供创元期货股份有限公司（以下简称“本公司”）的客户使用。本报告是基于本公司分析师认为可靠且已公开的信息，本公司力求但不保证这些信息的准确性和完整性，也不保证文中观点或陈述不会发生任何变更，在不同时期，本公司可发出与本报告所载资料、意见及推测不一致的报告。在任何情况下，本报告中的信息或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议，本公司不对任何人因使用本报告中的内容所导致的损失负任何责任。本报告的版权归本公司所有，未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制和发布。如引用、刊发，需征得创元期货股份有限公司同意，且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改，否则由此造成的一切不良后果及法律责任由私自翻版、复制、刊登、转载和引用者承担。 分支机构名称 服务与投诉电话 详细地址（邮编） 总部市场一部 0512-68296092 苏州市工业园区苏州大道东265号现代传媒广场25楼（215000） 总部市场二部 0512-68363021 苏州市工业园区苏州大道东265号现代传媒广场25楼（215000） 机构事业部 15013598120 苏州市工业园区苏州大道东265号现代传媒广场25楼（215000） 营销管理总部 0512-68293392 苏州市工业园区苏州大道东265号现代传媒广场25楼（215000） 北京分公司 010-65181858 北京市朝阳区建国门外大街丙12号楼16层1601内1802室（100022） 上海分公司 021-68409339 上海市浦东新区福山路500号/浦电路380号城建国际中心17楼04-05单元（200120） 上海第二分公司 021-39550131 中国（上海）自由贸易试验区源深路1088号7层（名义楼层，实际楼层6层）701-03单元（200122） 广州分公司 020-85279903 广州市天河区华夏路30号3404室（510620） 深圳分公司 0755-23987651 深圳市福田区福田街道福山社区卓越世纪中心、皇岗商务中心4号楼901（518000） 浙江第一分公司 0571-82865398 浙江省杭州市萧山区盈丰街道峪龙路26号山水时代大厦2幢705室（311200） 杭州分公司 0571-88077993 浙江省杭州市西湖区天目山路198号财通双冠大厦东楼1905室（310063） 大连分公司 0411-84990496 大连市沙河口区会展路129号大连国际金融中心A座-大连期货大厦2806号房间（116023） 重庆分公司 023-88754494-8002 重庆市渝北区新溉大道101号中渝香奈公馆7幢20-办公4（401147） 南京分公司 025-85512205 南京市建邺区江东中路229号1幢605-606室（210019） 河南分公司 0371-86561338 河南省郑州市金水区未来路街道未来路69号未来大厦1510（450008） 山东分公司 0531-88755581 中国（山东）自由贸易试验区济南片区草山岭南路975号金域万科中心A座1001室（250101） 烟台分公司 0535-2151414 山东省烟台市芝罘区南大街11号25A03,25A05号（264001） 新疆分公司 0991-3741886 新疆乌鲁木齐高新区（新市区）南纬路街道北京南路895号豪威大厦17楼1703室（830000） 南宁分公司 0771-3101686 南宁市青秀区金浦路22号名都苑1号楼1413号（530022） 四川分公司 028-85196103 中国（四川）自由贸易试验区成都高新区天府大道北段28号1栋1单元33楼3308号（610041） 淄博营业部 0533-2280929 山东省淄博市张店区房镇镇北京路与华光路交叉口西南角鼎成大厦25层2506室（255090） 日照营业部 0633-5511888 日照市东港区海曲东路南绿舟路东兴业喜来登广场006幢02单元11层1106号（276800） 郑州营业部 0371-65611863 郑州市未来大道69号未来公寓303、316号（450008） 合肥营业部 0551-63658167 安徽省合肥市蜀山区潜山路888号百利商务中心1号楼06层11室（246300） 徐州营业部 0516-83109555 徐州市和平路帝都大厦1#-1-1805(221000) 南通营业部 0513-89070101 南通市崇川路58号5号楼1802室(226001) 常州营业部 0519-89965816 常州市新北区太湖东路常发商业广场5-2502、5-2503、5-2504、5-2505部分室（213002） 无锡营业部 0510-82620089 无锡市梁溪路51-1501(214000) 张家港营业部 0512-35006552 张家港市杨舍镇城北路178号华芳国际大厦B1118-19室（215600） 常熟营业部 0512-52868915 常熟市金沙江路18号星海凯尔顿广场6幢104(215505) 吴江营业部 0512-63803977 苏州市吴江区开平路4088号东太湖商务中心1幢108-602(215299)