20181024-光大证券-RSRS择时模型日报_5分钟信号空仓_短期观点转向中性_5页_867kb

文档总结

核心内容概述

本报告为光大证券研究所发布的RSRS择时模型日报，日期为2018年10月24日，主要分析了当日A股市场的走势，并结合RSRS择时模型对市场进行量化分析与预测。

主要观点

1. 市场整体走势

• 今日市场表现：市场低开后冲高回落，各大股指涨跌互现，走势分化。
• 具体指数表现：
  • 上证综指上涨 0.33%
  • 上证50上涨 0.51%
  • 沪深300上涨 0.15%
  • 中证500下跌 0.19%
  • 创业板指下跌 0.62%
• 资金流动：
  • 沪港通资金流入 21.15亿元
  • 深港通资金流出 6.44亿元

2. RSRS择时策略

• RSRS择时模型：通过分析当前阻力与支撑的强度关系，预测市场走势。
• 今日策略信号：
  • 各宽基指数的5分钟高频信号均为空仓，表明短期市场观点转向中性。
  • 日频指标也显示整体市场观点较为中性。
• 当前持仓情况：
  • 上证综指、沪深300、中证500、创业板指均处于持仓状态。
  • 各指标值未有明显变化，预计市场走势将延续。

3. 不同频率下的RSRS指标值

• 日线频率：各指数指标值基本稳定，未有明显变化。
• 1小时频率：部分指数指标值有所波动，但整体仍为持仓。
• 30分钟频率：部分指数指标值略有调整，创业板指为空仓。
• 5分钟频率：所有宽基指数均为空仓，短期观点转向中性。

关键信息

• RSRS择时策略目前对上证综指、沪深300、中证500、创业板指持看多态度，但今日未发出交易信号。
• 短期趋势：5分钟高频信号全面平仓，表明短期市场观点趋于中性。
• 市场分化：不同指数表现差异较大，上证综指和上证50表现较好，而创业板指表现较差。
• 资金流向：沪港通资金流入，深港通资金流出，反映市场资金动向有所分化。
• 风险提示：
  • 模型基于历史数据和假设，存在失效风险。
  • 报告内容不构成投资建议，投资者应谨慎决策。

行业及公司评级说明

• 评级体系：

  • 买入：未来6-12个月投资收益率领先市场基准指数15%以上
  • 增持：未来6-12个月投资收益率领先市场基准指数5%至15%
  • 中性：未来6-12个月投资收益率与市场基准指数相差**-5%至5%**
  • 减持：未来6-12个月投资收益率落后市场基准指数5%至15%
  • 卖出：未来6-12个月投资收益率落后市场基准指数15%以上
  • 无评级：因信息不足或重大不确定性事件无法给出明确投资评级。

• 基准指数：

  • A股主板：沪深300指数
  • 中小盘：中小板指
  • 创业板：创业板指
  • 新三板：新三板指数
  • 港股：恒生指数

估值方法的局限性

• 本报告所采用的估值方法和模型存在局限性，不保证所涉及证券能够在该价格交易。
• 分析基于各种假设，不同假设可能导致分析结果出现重大差异。

分析师声明

• 分析师资质：报告署名分析师具有证券投资咨询执业资格，并注册为证券分析师。
• 研究方法：分析师以勤勉、专业、客观的态度进行研究，独立出具报告。
• 利益冲突声明：分析师报酬与报告内容无直接或间接关联，并提醒投资者注意潜在利益冲突。

特别声明

• 公司背景：光大证券股份有限公司成立于1996年，是中国证监会批准的首批创新试点证券公司之一。
• 业务范围：涵盖证券经纪、投资咨询、财务顾问、证券承销、证券自营、基金代销、融资融券等业务。
• 免责声明：
  • 报告内容不构成投资建议。
  • 报告信息可能不完整或不准确，不保证及时更新。
  • 报告内容不构成法律、会计或税务操作建议。
  • 投资者应自行承担投资风险。

联系方式

• 分析师：
  • 刘均伟：021-22169151 | liujunwei@ebscn.com
  • 周萧潇：021-22167060 | zhouxiaoxiao@ebscn.com
• 联系人：
  • 胡骥聪：021-22169125 | hujicong@ebscn.com
  • 董天韵：021-22167060 | dongtianyun@ebscn.com
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