20181203-光大证券-RSRS择时模型日报_沪深300高频信号全面持仓_5页_867kb

沪深300高频信号全面持仓总结

核心内容

本报告为光大证券研究所发布的《RSRS择时模型日报20181203》，主要分析了当日市场表现及RSRS择时模型对主要指数的持仓信号判断。报告指出，尽管市场整体表现强劲，但RSRS择时策略对部分指数持谨慎态度，同时强调了模型的局限性与风险提示。

主要观点

• 市场走势：今日（12月3日）市场跳空高开，全天维持高位，交易量显著放大。各宽基指数均出现上涨，其中创业板指涨幅最大，达到3.27%。
• RSRS择时策略：当前RSRS择时策略对中证500和创业板指持看多态度，对上证综指和沪深300持谨慎态度。今日收盘后，各宽基指数RSRS择时策略均未发出交易信号，指标值变化不大，预计市场走势将延续。
• 高频信号：从高频指标来看，沪深300出现全面持仓信号，短期内或有一定机会。而其他指数如上证综指和上证50则维持空仓状态。
• 日频指标：综合日频指标来看，当前市场整体观点偏中性，未明确看多或看空。

关键信息

市场表现

• 上证综指：上涨2.57%
• 上证50：上涨2.47%
• 沪深300：上涨2.78%
• 中证500：上涨3.17%
• 创业板指：上涨3.27%

资金流动

• 沪港通：沪股通资金流入86.34亿元，港股通资金流出11.57亿元
• 深港通：深股通资金流入35.07亿元，港股通资金流出6.02亿元

RSRS指标分析

表1：各指数RSRS指标日频择时信号

表2：各指数不同频率下RSRS今日指标值

风险提示

• 报告结果基于模型和历史数据，模型可能存在失效风险。
• 历史数据未经重复验证，分析结果可能因不同假设而有显著差异。
• 估值方法和模型存在局限性，不保证所涉及证券能够在该价格交易。

评级体系说明

• 买入：未来6-12个月的投资收益率领先市场基准指数15%以上
• 增持：未来6-12个月的投资收益率领先市场基准指数5%至15%
• 中性：未来6-12个月的投资收益率与市场基准指数的变动幅度相差-5%至5%
• 减持：未来6-12个月的投资收益率落后市场基准指数5%至15%
• 卖出：未来6-12个月的投资收益率落后市场基准指数15%以上
• 无评级：因无法获取必要的资料或存在重大不确定性事件，无法给出明确的投资评级

基准指数

• A股主板基准为沪深300指数
• 中小盘基准为中小板指
• 创业板基准为创业板指
• 新三板基准为新三板指数
• 港股基准指数为恒生指数

其他说明

• 本报告不构成任何投资、法律、会计或税务方面的操作建议
• 报告信息或意见可能随时调整，不保证及时发布更新
• 投资者应自主作出投资决策并承担相应风险
• 报告内容未经许可不得引用、转载或修改

联系方式

• 分析师：刘均伟、周萧潇
• 联系人：胡骥聪、董天韵
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