20181031-光大证券-RSRS择时模型日报_5分钟高频信号空仓_短期观点转谨慎_5页_842kb

文档总结：5 分钟高频信号空仓，短期观点转谨慎

核心内容

本报告为光大证券研究所发布的RSRS择时模型日报，日期为2018年10月31日。报告基于RSRS择时模型对当前市场走势进行分析与判断，重点指出5分钟高频信号空仓，同时提示短期市场观点趋于谨慎。尽管当日各大股指延续反弹趋势，但模型显示市场短期方向不明朗，需保持谨慎。

主要观点

• 市场整体表现：
  当日市场延续反弹态势，震荡上行。上证综指、沪深300、中证500、创业板指均上涨，其中中证500涨幅最大，达到1.62%。沪指重回2600点，显示市场情绪有所回暖。

• RSRS择时策略：
  当前RSRS策略对上证综指、沪深300、中证500和创业板指持看多态度，但今日收盘后未发出交易信号，且指标值无明显变化，预计市场走势将继续维持。

• 高频信号分析：
  从5分钟高频信号来看，所有宽基指数均为空仓，创业板指各级别信号也维持空仓。这表明短期市场走势存在不确定性，模型观点转为谨慎。

• 日频信号与综合判断：
  综合日频指标，市场整体观点仍为中性，显示当前市场缺乏明确的上涨或下跌信号。

关键信息

各指数当日涨跌幅

各指数RSRS指标日频信号

各指数不同频率下RSRS今日指标值

资金流动情况

• 沪港通：沪股通资金流入43.87亿元，港股通资金流出1.79亿元。
• 深港通：深股通资金流入13.62亿元，港股通资金流出1.66亿元。

风险提示

• 本报告基于模型和历史数据，存在模型失效的潜在风险。
• 估值方法及模型具有局限性，不保证证券能够以所列价格交易。
• 报告内容不构成投资建议，投资者应自主决策，并承担相应风险。

评级体系说明

• 买入：未来6-12个月投资收益率领先市场基准指数15%以上。
• 增持：未来6-12个月投资收益率领先市场基准指数5%至15%。
• 中性：未来6-12个月投资收益率与市场基准指数相差-5%至5%。
• 减持：未来6-12个月投资收益率落后市场基准指数5%至15%。
• 卖出：未来6-12个月投资收益率落后市场基准指数15%以上。
• 无评级：因无法获取必要资料或存在重大不确定性事件，无法给出明确投资评级。

声明与免责声明

• 报告内容基于合法合规信息，不保证准确性与完整性。
• 报告中分析与估值方法存在假设与局限性，结果可能因假设不同而变化。
• 光大证券及其附属机构可能持有报告中提及公司证券头寸或提供相关服务，存在利益冲突。
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联系信息

• 分析师：刘均伟、周萧潇
• 联系人：胡骥聪、董天韵
• 机构业务总部：上海、北京、深圳、国际业务、私募业务部等
• 联系方式：包含电话、手机、电子邮件等详细信息。