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量化交易策略周报总结（2016年7月3日）

核心内容概述

本报告总结了2016年7月3日广发证券发展研究中心发布的量化交易策略周报内容，涵盖了多种交易策略的本周表现、历史市场表现及年度表现数据。报告指出，多数策略在当周实现盈利，其中日内策略表现尤为突出。

主要观点与关键信息

一、本周交易表现

• 多数策略盈利：风格套利、随机区间突破、加强版EMDT、EMDT、MFHT、SMT 等策略在本周均实现盈利。
• 日内策略表现突出：加强版EMDT、EMDT、SMT 等日内交易策略表现优于其他策略。
• SLM 策略亏损：SLM 策略在本周亏损，亏损幅度较大。
• 期权比率预测策略亏损：期权比率预测策略本周也出现亏损。

历史市场表现

1. 年初以来表现（2016年1月1日 - 2016年6月30日）

• SMT 策略表现最佳：SMT 策略年初以来累积收益率达 15.13%，表现优于其他策略。
• SLM 策略表现最差：SLM 策略年初以来亏损 16.35%，最大回撤达 24.29%。
• 多数策略收益率为正：除了 SLM 和随机区间突破外，其他策略年初以来累积收益率为正。

2. 期指上市以来表现（自2010年4月16日起）

• 加强版EMDT 策略收益最高：加强版EMDT 策略期指上市以来累积收益率高达 468.32%，表现最为突出。
• 随机区间突破策略收益率最高：随机区间突破策略累积收益率为 43.16%，表现次之。
• 期权比率预测策略最大回撤最大：期权比率预测策略最大回撤达 -20.26%，风险较高。
• SLM 策略最大回撤最大：SLM 策略最大回撤为 -24.29%，风险最大。

关键策略分析

1. 风格套利策略

• 本周表现：交易5次，总体收益率0.69%，成功率40.00%，最大回撤-0.64%。
• 历史表现：自2015年4月16日起，总交易297次，累积收益率6.81%，成功率51.52%，最大回撤-19.15%。
• 年度表现：
  • 2015年：亏损2.55%，最大回撤-19.15%。
  • 2016年：收益率9.61%，成功率54.55%，最大回撤-5.00%。

2. 随机区间突破策略

• 本周表现：交易5次，总体收益率0.16%，成功率20.00%，最大回撤-0.38%。
• 历史表现：自2010年4月16日起，总交易680次，累积收益率43.16%，成功率34.56%，最大回撤-15.46%。
• 年度表现：
  • 2010年：收益率9.75%，成功率42.00%，最大回撤-2.81%。
  • 2011年：收益率3.23%，成功率38.33%，最大回撤-3.08%。
  • 2012年：收益率16.52%，成功率40.15%，最大回撤-5.71%。
  • 2013年：收益率7.66%，成功率31.51%，最大回撤-3.03%。
  • 2014年：收益率-0.89%，成功率32.83%，最大回撤-9.78%。
  • 2015年：收益率10.75%，成功率35.00%，最大回撤-5.37%。
  • 2016年：收益率-8.22%，成功率24.39%，最大回撤-15.46%。

3. 加强版EMDT策略

• 本周表现：交易2次，总体收益率0.82%，成功率100.00%，最大回撤0.00%。
• 历史表现：自2010年4月16日起，总交易1041次，累积收益率468.32%，成功率45.34%，最大回撤-13.97%。
• 年度表现：
  • 2010年：收益率60.65%，成功率49.58%，最大回撤-4.49%。
  • 2011年：收益率32.36%，成功率47.47%，最大回撤-3.15%。
  • 2012年：收益率30.92%，成功率53.30%，最大回撤-6.42%。
  • 2013年：收益率23.25%，成功率48.72%，最大回撤-5.49%。
  • 2014年：收益率15.62%，成功率44.71%，最大回撤-6.47%。
  • 2015年：收益率63.54%，成功率38.60%，最大回撤-6.92%。
  • 2016年：收益率-12.40%，成功率27.06%，最大回撤-13.97%。

4. EMDT策略

• 本周表现：交易2次，总体收益率0.82%，成功率100.00%，最大回撤0.00%。
• 历史表现：自2010年4月16日起，总交易858次，累积收益率355.38%，成功率42.77%，最大回撤-13.40%。
• 年度表现：
  • 2010年：收益率43.98%，成功率48.35%，最大回撤-4.53%。
  • 2011年：收益率21.46%，成功率42.52%，最大回撤-4.61%。
  • 2012年：收益率30.56%，成功率50.34%，最大回撤-5.75%。
  • 2013年：收益率19.33%，成功率45.93%，最大回撤-5.25%。
  • 2014年：收益率17.55%，成功率43.26%，最大回撤-4.74%。
  • 2015年：收益率61.24%，成功率38.69%，最大回撤-6.50%。
  • 2016年：收益率-11.82%，成功率25.64%，最大回撤-13.40%。

5. SLM策略

• 本周表现：交易5次，总体收益率-1.10%，成功率20.00%，最大回撤-1.27%。
• 历史表现：自2010年4月16日起，总交易1485次，累积收益率221.52%，成功率31.99%，最大回撤-24.29%。
• 年度表现：
  • 2010年：收益率12.47%，成功率29.31%，最大回撤-13.07%。
  • 2011年：收益率4.22%，成功率36.33%，最大回撤-9.69%。
  • 2012年：收益率32.42%，成功率35.39%，最大回撤-6.09%。
  • 2013年：收益率30.22%，成功率35.71%，最大回撤-12.40%。
  • 2014年：收益率0.73%，成功率32.77%，最大回撤-16.42%。
  • 2015年：收益率82.88%，成功率25.99%，最大回撤-11.82%。
  • 2016年：收益率-16.35%，成功率22.50%，最大回撤-24.29%。

6. MFHT策略

• 本周表现：交易5次，总体收益率0.07%，成功率60.00%，最大回撤-0.09%。
• 历史表现：自2010年4月16日起，总交易4762次，累积收益率81.61%，成功率60.60%，最大回撤-7.39%。
• 年度表现：
  • 2010年：收益率33.10%，成功率65.90%，最大回撤-2.01%。
  • 2011年：收益率1.55%，成功率58.46%，最大回撤-2.92%。
  • 2012年：收益率-2.11%，成功率60.80%，最大回撤-7.39%。
  • 2013年：收益率14.26%，成功率60.42%，最大回撤-3.22%。
  • 2014年：收益率-1.04%，成功率57.79%，最大回撤-4.00%。
  • 2015年：收益率24.10%，成功率64.47%，最大回撤-6.50%。
  • 2016年：收益率-2.20%，成功率52.65%，最大回撤-4.69%。

7. SMT策略

• 本周表现：交易5次，总体收益率1.98%，成功率80.00%，最大回撤-0.17%。
• 历史表现：自2010年4月16日起，总交易1483次，累积收益率307.55%，成功率29.33%，最大回撤-7.59%。
• 年度表现：
  • 2010年：收益率28.44%，成功率31.03%，最大回撤-4.45%。
  • 2011年：收益率24.24%，成功率34.84%，最大回撤-4.47%。
  • 2012年：收益率17.72%，成功率30.17%，最大回撤-5.48%。
  • 2013年：收益率27.64%，成功率33.19%，最大回撤-4.33%。
  • 2014年：收益率14.22%，成功率26.81%，最大回撤-5.70%。
  • 2015年：收益率29.25%，成功率19.65%，最大回撤-7.59%。
  • 2016年：收益率15.13%，成功率30.00%，最大回撤-4.34%。

8. 期权比率预测策略

• 本周表现：交易5次，总体收益率-0.40%，成功率40.00%，最大回撤-1.06%。
• 历史表现：自2015年2月9日起，总交易339次，累积收益率97.50%，成功率43.36%，最大回撤-20.26%。
• 年度表现：
  • 2015年：收益率90.86%，成功率41.28%，最大回撤-20.26%。
  • 2016年：收益率3.48%，成功率47.11%，最大回撤-10.42%。

风险提示

• 所有策略均基于历史数据测算，存在市场波动带来的失效风险。
• 投资者应结合自身风险偏好进行策略选择，不可完全依赖历史数据。

联系方式

• 分析师：张超

  • 邮箱：zhangchao@gf.com.cn
  • 电话：020-87578291

• 联系人：文巧钧

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