20150128-上海证券-衍生品日报_净空单继续下降_期指日内震荡_11页_606kb

2015年1月28日衍生品市场日报总结

核心内容

本报告为2015年1月28日的衍生品市场分析，涵盖沪深300股指期货、融资融券、香港市场及权证市场等多方面数据，重点分析市场走势、持仓变化及交易情况。

一、沪深300股指期货市场情况

1. 指数走势与成交量

• HS300指数：2015年1月27日，HS300指数盘中下探后尾盘拉升，报收于3574.93点，跌幅0.92%。
• 成交金额：当日成交金额为3574.93亿元，比前一交易日增加15.47%。
• 股指期货成交量：整体成交量为1,515,865手，比前一交易日增加25.27%。
• 成交金额：整体成交金额为16308.93亿元，总持仓量为218,221手，比前一交易日增加0.73%。

2. 合约结算价与涨跌幅

• IF1502：结算价3585点，跌幅0.98%。
• IF1503：结算价3615点，跌幅1.06%。
• IF1506：结算价3670点，跌幅1.02%。
• IF1509：结算价3693点，跌幅1.31%。

3. 多空持仓力量分析

• 净空单变化：前20名会员净空单减少304手，空方减仓幅度大于多方。
• 主要空头持仓：中信期货净空单减少3013手，国泰君安和海通期货分别增加605手和709手。
• 多头持仓：IF1502多单量增加1,574手，IF1503减少783手，IF1506增加883手。

4. 基差情况

• IF1502：收盘价基差为-0.33点，基差率为-0.01%，当日基差振幅为0.96%。
• IF1503：收盘价基差为30.07点，基差率为0.84%，当日基差振幅为1.01%。
• IF1506：收盘价基差为85.07点，基差率为2.38%，当日基差振幅为1.04%。
• IF1509：收盘价基差为108.27点，基差率为3.03%，当日基差振幅为1.11%。
• 跨期合约基差：IF1503-IF1502基差为30.4点，IF1506-IF1502为85.4点，IF1509-IF1502为108.6点。

二、融资融券市场情况

1. 沪市融资融券数据

• 融资买入额：750.31亿元，融资偿还额725.67亿元，融资净买入额24.64亿元。
• 融资余额：7,738.38亿元，融券余额47.00亿元。
• 融资净买入额变化：比前一交易日减少28.71亿元。

2. 深市融资融券数据

• 融资买入额：319.21亿元，融资偿还额291.21亿元，融资净买入额28.00亿元。
• 融资余额：3,487.78亿元，融券余额22.58亿元。
• 融资净买入额变化：比前一交易日增加10.61亿元。

3. 融资余额前3位股票

• 沪市：中国平安（3,312,048.42万元）、中信证券（3,203,443.54万元）、浦发银行（1,472,518.49万元）。
• 深市：广发证券（646,367.94万元）、平安银行（489,775.28万元）、苏宁云商（475,329.77万元）。

4. 融资净买入额前3位股票

• 沪市：包钢股份（43,445.54万元）、中国中铁（20,937.09万元）、中国人寿（20,211.50万元）。
• 深市：苏宁云商（34,370.20万元）、万科A（14,886.46万元）、中航飞机（12,403.08万元）。

5. 融券余额前3位股票

• 沪市：中国平安（14,269.18万元）、民生银行（9,484.60万元）、招商银行（8,963.28万元）。
• 深市：格力电器（11,811.67万元）、万科A（6,263.32万元）、云南白药（3,858.88万元）。

6. 融券净卖出额前3位股票

• 沪市：招商银行（676.13万元）、工商银行（545.42万元）、人福医药（386.51万元）。
• 深市：苏宁云商（764.42万元）、双汇发展（384.79万元）、五粮液（284.15万元）。

三、香港市场情况

1. 指数走势

• 恒生指数：收于24807.28点，跌幅0.41%，成交额939.95亿港元。
• 国企指数：收于12030.38点，跌幅1.62%，成交额187.50亿港元。
• 恒指波幅指数：收于16.42点，跌幅4.87%。

2. 卖空交易

• 卖空成交金额：83.04亿港元。
• 沪港通卖空金额前3位股票：腾讯控股（5.72亿港元）、中国移动（2.29亿港元）、中国平安（2.13亿港元）。
• 卖空量占比前3位股票：正通汽车（47.03%）、思捷环球（45.96%）、山水水泥（42.51%）。

四、香港权证市场情况

• 认购权证总成交金额：139.93亿港元。
• 认沽权证总成交金额：30.54亿港元。
• 牛证总成交金额：42.22亿港元，其中恒指牛证40.18亿港元。
• 熊证总成交金额：36.69亿港元，其中恒指熊证33.81亿港元。

五、分析师承诺与免责声明

• 分析师：陈健安。
• 承诺：报告基于公开信息，独立、客观，不涉及分析师薪酬与推荐意见的关联。
• 免责条款：信息来源于公开资料，不保证其准确性或完整性，不承担因使用报告产生的任何损失。

六、投资评级体系说明

• 股票投资评级：

  • 增持：股价强于基准指数20%以上。
  • 谨慎增持：股价强于基准指数10%以上。
  • 中性：股价介于基准指数±10%之间。
  • 减持：股价弱于基准指数10%以上。

• 行业投资评级：

  • 增持：行业指数强于基准指数5%。
  • 中性：行业指数介于基准指数±5%。
  • 减持：行业指数弱于基准指数5%。

• 说明：不同机构可能采用不同评级术语，投资者应仔细阅读报告以获取完整信息，不以分析师评级替代个人判断。

关键信息总结

• 沪深300股指期货整体成交量和成交金额均上升，但净空单减少。
• 融资买入额与融券卖出额均有所波动，部分个股融资净买入额显著。
• 香港市场恒生指数与国企指数下跌，卖空交易活跃，部分个股卖空比例高。
• 权证市场认购与认沽成交金额差距较大，牛证与熊证交易活跃。
• 报告由上海证券研究所发布，信息来源可靠，但不构成投资建议。