20220805-长江期货-股指战情——_英国加息__6页_1mb

股指战情分析总结 —— “英国加息”

核心内容概述

本报告由长江期货研究咨询部发布，分析了2022年8月5日的股指走势及市场影响因素，重点围绕英国加息、资金驱动、宏观驱动和技术分析等方面展开，旨在为投资者提供市场策略建议。报告风险等级为R4，强调投资有风险，入市需谨慎。

主要观点与关键信息

一、今日战局

• 资金驱动：

  • 上交所两融余额增加23.79亿元，显示市场活跃度提升，资金偏向多头。
  • 外资净流入为-32.05亿元，较前一日减少21.56亿元，外资持股意愿降低，可能对股市形成压力。

• 宏观驱动：

  • 英国央行如期加息50基点，为1995年以来最大幅度，警告经济将在四季度步入衰退，2/10年期国债收益率曲线2019年来首次倒挂。
  • 美国首次申请失业救济人数接近去年11月以来最高，显示经济压力增大。
  • 中国三亚新增74例确诊病例和33例无症状感染者，东部战区进行军事演习，局势紧张，对市场情绪造成影响。
  • 标普500微跌，美元走低，原油期货下跌超2%，WTI期货自俄乌冲突以来首次跌破90美元。

• 结论：

  • 英国加息加剧经济衰退预期，中国台海局势紧张，建议今日采取保守策略，观望为主。

二、战情回顾

• 上证指数：前一交易日上涨0.8%，报3189点。
• 三大股指：IF主力合约报4091点，上涨0.77%；IH主力合约报2740点，上涨0.97%；IC主力合约报6124点，上涨0.35%。
• 行业板块：医药生物、公用事业、食品饮料涨幅居前，分别上涨2.05%、2.03%、1.75%。
• 概念板块：动物疫苗、特高压、微信小程序概念涨幅靠前，分别上涨4.42%、4.21%、3.32%。

三、资金驱动分析

• 两融余额：上交所两融余额增加23.79亿元，市场活跃度上升。
• 外资流动：陆股通资金净流入为-32.05亿元，外资持股意愿下降，对市场形成压力。

四、宏观驱动逻辑

中长期驱动逻辑：

• 全球通胀缓解：全球PMI数据反映全球经济衰退，美联储或放慢加息步伐。
• 局部经济复苏：
  1. 俄乌危机缓和，欧美对俄制裁放宽，欧元走强，欧洲经济逐步复苏。
  2. 美联储加息放缓，通胀逐步控制，消费拉动经济复苏。
  3. 美联储加息放缓，美元走弱，非美货币贬值预期下降，外资流出压力减小，新兴市场复苏。
  4. 中美利差缩小，疫情好转，房地产风险化解，中国经济后续恢复。
• 结论：后续全球经济有望回暖。

短期情绪冲击：

• 英国加息与经济衰退预期增强。
• 中国疫情新增病例及军事演习引发市场担忧。
• 美国失业数据不佳，标普500微跌，美元走低，原油价格下跌。

五、量化解盘

• 筹码分布：

  • 沪深300指数支撑位为4123.33，压力位为4284.0。
  • IF主力合约短期支撑位为4113.2，短期压力位为4276.6。
  • 指数在支撑位附近，短期内可能反弹，加权筹码集中在中部，整体分布集中。

• 宏观关联模型：

  • 全球宏观贝叶斯网络显示，指数联动向上的概率约为66.0%。

• 技术指标Logit模型：

  • 技术上继续上涨的概率为75.02%，若Logit涨跌概率大于临界值，倾向于做多。

六、风险提示与免责声明

• 风险提示：

  • 本报告仅作参考，不构成投资建议。
  • 投资者应自行判断是否采用本报告内容，并承担相应风险。
  • 长江期货不承担因使用本报告而产生的一切后果。

• 免责声明：

  • 报告信息来源于公开资料，长江期货对其准确性与完整性不作保证。
  • 报告内容可随时修改，无需提前通知。
  • 报告观点、结论和建议仅供参考，不代表对价格或走势的确定性判断。
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七、公司信息

• 公司名称：长江期货股份有限公司
• 投资咨询资格：鄂证监期货字[2014]1号
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