20220706-长江期货-股指战情——_中美会晤__6页_1mb

报告摘要

本报告由长江期货研究咨询部发布，发布日期为2022年7月6日，主要分析当日股指走势及影响因素，包括资金驱动、宏观驱动和量化分析等内容，旨在为投资者提供参考。

市场活跃度：上一交易日上交所两融余额增加25.46亿元，显示市场活跃度有所提升，资金偏向多头。
外资动向：外资净流入为-13.48亿元，较前一交易日减少58.5亿元，外资持股意愿降低，可能对股市形成一定压力。
宏观背景：中美双方保持对话沟通，且有减免关税预期，可能对市场情绪产生积极影响。发改委连续出手稳猪价，猪价不具备持续大幅上涨基础。西安疫情为奥密克戎BA5变异株，实施七天临时性管控，可能对市场情绪带来短期冲击。
国际市场表现：美股V型反转，纳指上涨1.75%；欧股下跌超2%；WTI油价暴跌8%，跌破100美元关口；黄金期货下跌超2%。
股指走势：上证指数下跌0.04%，三大股指全线下行。IF主力合约报4459，下跌0.3%；IH主力合约报3029，下跌0.12%；IC主力合约报6476，下跌0.24%。
行业与概念板块：钢铁、化工和有色金属涨幅靠前，钛白粉、磷化工和煤炭概念表现较好。
量化分析：宏观关联模型显示今日股指上涨概率为60.0%；技术指标Logit模型显示继续上涨概率为82.44%。沪深300指数支撑位为4244.86，压力位为4454.0，对应的IF主力合约支撑位为4207.4，压力位为4422.7。

中长期逻辑：
- 全球通胀高位持续，欧美国家收紧货币政策。
- 全球PMI数据反映经济衰退迹象。
- 俄乌危机影响欧洲经济，欧元贬值，新兴市场承压。
- 中美利差和防疫措施影响经济预期，人民币走弱。
- 美国货币政策关注通胀，居民实际购买力下降，消费端拖累经济增速。
短期情绪冲击：
- 西安疫情实施临时管控，可能影响市场情绪。
- 中美会晤带来关税减免预期，但近期日内操作风险较高，建议保守策略。

筹码分布：
- 沪深300指数支撑位为4244.86，压力位为4454.0。
- IF主力合约短期支撑位为4207.4，压力位为4422.7。
- 指数在压力位附近，短期内承压。
宏观关联模型：
- 全球宏观贝叶斯网络显示，指数联动向上的概率约为60.0%。
技术指标Logit模型：
- 综合19类技术指标，计算次日涨跌概率，若Logit涨跌概率大于临界值，倾向于做多。