> **来源：[研报客](https://pc.yanbaoke.cn)** # 期权市场早报总结 ## 核心内容概览 本报告汇总了近期黑色期权品种（玻璃、铁矿石、螺纹钢、纯碱、硅铁、锰硅）的期货市场数据及期权因子分析，包括成交量、持仓量、PCR指标、压力支撑位等。同时，针对各期权品种提供了相应的行情解读和策略建议。 --- ## 各期权品种市场数据与因子分析 ### 1. 玻璃期权（FG） | 指标 | 数据 | |------------------|--------------| | 标的合约 | FG609 | | 最新价 | 957元 | | 涨跌 | -2元 | | 涨跌幅 | -0.20% | | 成交量 | 1,006,340万手 | | 持仓量 | 1,930,960万手 | | 成交量PCR | 0.46 | | 持仓量PCR | 0.31 | | 平值行权价 | 960元 | | 压力位 | 1540元 | | 支撑位 | 1000元 | | 加权隐波率 | 22.91% | | 年平均隐波率 | 36.95% | | HISV20 | 16.50% | **行情解读：** - FG609合约昨日收盘价下跌0.20%，成交量下降。 - 隐含波动率维持在年均值上方。 - 持仓量PCR处于相对低位，表明市场看跌情绪偏弱。 - 压力位和支撑位分别为1540元和1000元，建议关注波动率变化。 **策略建议：** - 方向性策略：无 - 波动性策略：观望，建议平仓换月至2609 --- ### 2. 铁矿石期权（I） | 指标 | 数据 | |------------------|--------------| | 标的合约 | i2609 | | 最新价 | 745.5元 | | 涨跌 | +2元 | | 涨跌幅 | +0.26% | | 成交量 | 181,218万手 | | 持仓量 | 578,854万手 | | 成交量PCR | 0.92 | | 持仓量PCR | 0.86 | | 平值行权价 | 750元 | | 压力位 | 800元 | | 支撑位 | 700元 | | 加权隐波率 | 18.02% | | 年平均隐波率 | 21.60% | | HISV20 | 16.80% | **行情解读：** - i2609合约昨日收盘价上涨0.26%，成交量下降。 - 隐含波动率维持在年均值上方。 - 持仓量PCR处于中等水平，市场情绪偏中性。 - 压力位和支撑位分别为800元和700元，建议关注波动率回归机会。 **策略建议：** - 方向性策略：无 - 波动性策略：构建做多波动率的买入宽跨式策略，如：B_I2608C790，B_I2608P710 --- ### 3. 螺纹钢期权（RB） | 指标 | 数据 | |------------------|--------------| | 标的合约 | rb2610 | | 最新价 | 3091元 | | 涨跌 | +3元 | | 涨跌幅 | +0.09% | | 成交量 | 503,787万手 | | 持仓量 | 2,032,960万手 | | 成交量PCR | 0.66 | | 持仓量PCR | 0.79 | | 平值行权价 | 3100元 | | 压力位 | 3200元 | | 支撑位 | 2600元 | | 加权隐波率 | 12.06% | | 年平均隐波率 | 16.37% | | HISV20 | 7.50% | **行情解读：** - rb2610合约昨日收盘价上涨0.09%，成交量下降。 - 隐含波动率维持在年均值上方。 - 持仓量PCR处于较高水平，市场看涨情绪偏强。 - 压力位和支撑位分别为3200元和2600元，建议关注波动率回归机会。 **策略建议：** - 方向性策略：无 - 波动性策略：构建做多波动率的买入宽跨式策略，如：B_RB2610C3150，B_RB2610P3000 --- ### 4. 纯碱期权（SA） | 指标 | 数据 | |------------------|--------------| | 标的合约 | SA609 | | 最新价 | 1078元 | | 涨跌 | +1元 | | 涨跌幅 | +0.09% | | 成交量 | 698,458万手 | | 持仓量 | 1,423,290万手 | | 成交量PCR | 0.63 | | 持仓量PCR | 0.30 | | 平值行权价 | 1080元 | | 压力位 | 1580元 | | 支撑位 | 1100元 | | 加权隐波率 | 23.78% | | 年平均隐波率 | 32.53% | | HISV20 | 17.19% | **行情解读：** - SA609合约昨日收盘价上涨0.09%，成交量下降。 - 隐含波动率维持在年均值上方。 - 持仓量PCR处于较低水平，市场看跌情绪偏弱。 - 压力位和支撑位分别为1580元和1100元，建议关注波动率变化。 **策略建议：** - 方向性策略：无 - 波动性策略：观望，建议平仓换月至2609 --- ### 5. 硅铁期权（SF） | 指标 | 数据 | |------------------|--------------| | 标的合约 | SF609 | | 最新价 | 5824元 | | 涨跌 | -12元 | | 涨跌幅 | -0.20% | | 成交量 | 129,535万手 | | 持仓量 | 207,893万手 | | 成交量PCR | 0.77 | | 持仓量PCR | 0.79 | | 平值行权价 | 5800元 | | 压力位 | 5900元 | | 支撑位 | 5700元 | | 加权隐波率 | 13.27% | | 年平均隐波率 | 22.86% | | HISV20 | 11.44% | **行情解读：** - SF609合约昨日收盘价下跌0.20%，成交量下降。 - 隐含波动率维持在年均值上方。 - 持仓量PCR处于中等水平，市场情绪偏中性。 - 压力位和支撑位分别为5900元和5700元，建议关注波动率回归机会。 **策略建议：** - 方向性策略：无 - 波动性策略：观望，建议平仓换月至2609 --- ### 6. 锰硅期权（SM） | 指标 | 数据 | |------------------|--------------| | 标的合约 | SM609 | | 最新价 | 5918元 | | 涨跌 | +2元 | | 涨跌幅 | +0.03% | | 成交量 | 198,124万手 | | 持仓量 | 462,759万手 | | 成交量PCR | 0.79 | | 持仓量PCR | 0.69 | | 平值行权价 | 5900元 | | 压力位 | 6000元 | | 支撑位 | 5800元 | | 加权隐波率 | 13.30% | | 年平均隐波率 | 21.57% | | HISV20 | 9.65% | **行情解读：** - SM609合约昨日收盘价上涨0.03%，成交量上升。 - 隐含波动率维持在年均值上方。 - 持仓量PCR处于较高水平，市场看涨情绪偏强。 - 压力位和支撑位分别为6000元和5800元，建议关注波动率变化。 **策略建议：** - 方向性策略：无 - 波动性策略：观望，建议平仓换月至2609 --- ## 策略建议汇总 | 品种 | 策略建议 | |--------|----------------------------| | FG | 观望，建议平仓换月至2609 | | I | 构建做多波动率的买入宽跨式策略 | | RB | 构建做多波动率的买入宽跨式策略 | | SA | 观望，建议平仓换月至2609 | | SF | 观望，建议平仓换月至2609 | | SM | 观望，建议平仓换月至2609 | --- ## 免责声明 - 本报告由五矿期货有限公司发布，基于可靠数据来源，力求提供精确数据、客观分析和全面观点。 - 对报告内容可能导致的任何损失，五矿期货有限公司不承担任何责任。 - 报告不提供量身定制的交易建议，交易者应独立评估自身情况并咨询专业顾问。 - 本报告版权为五矿期货有限公司所有，未经书面许可，不得复制、传播或存储。 --- ## 公司信息 - **公司总部**：深圳市南山区粤海街道3165号五矿金融大厦13-16层 - **电话**：400-888-5398 - **网址**：www.wkqh.cn