20130722-广发证券-反转策略与模式识别策略表现较佳_13页_619kb

量化交易策略周报总结（2013年7月22日）

核心内容概述

本报告总结了广发证券发展研究中心在2013年7月22日发布的量化交易策略周报，重点分析了六种主要策略在本周及历史上的表现。核心内容包括：

• 各策略的本周交易概况（交易次数、收益率、成功率、最大回撤等）
• 各策略的历史市场表现（自2010年4月16日起）
• 策略的名称、研究背景及历史表现数据
• 风险提示及免责声明

主要观点与关键信息

本周表现分析

关键观察：

• LPTT、MFHT、SMT 本周均实现盈利，其中 LPTT 成功率高达 100%，表现最佳。
• 收敛突变、日内波动极值、GFTD 本周均出现亏损，其中 日内波动极值 亏损最严重（-2.96%）。
• NTT 本周无交易，保持中性表现。

历史表现对比

今年以来表现

关键观察：

• MFHT 今年以来表现最优，累积收益率达 11.21%，成功率也较高（61.97%）。
• GFTD 为唯一出现负收益的策略，累积收益率为 -8.35%，最大回撤较大。
• NTT 成功率为 100%，表现稳定。

期指上市以来表现

关键观察：

• GFTD 累积收益率最高，达 425.75%，但最大回撤也最大（-17.53%）。
• MFHT 累积收益率为 47.83%，成功率 61.84%，表现稳健。
• SMT 期指上市以来收益率达 108.06%，为表现最好的策略之一。
• 收敛突变 期指上市以来累积收益率最高（83.83%），但成功率较低（28.47%）。

策略详情

LPTT（低阶多项式拟合趋势交易策略）

• 本周表现：1次交易，收益率 0.47%，成功率 100%，最大回撤 0.00%。
• 历史表现：总交易次数 405，收益率 21.57%，成功率 32.59%，最大回撤 -10.76%。

收敛突变策略

• 本周表现：4次交易，收益率 -1.53%，成功率 0.00%，最大回撤 -1.53%。
• 历史表现：总交易次数 548，收益率 83.83%，成功率 28.47%，最大回撤 -7.99%。

日内波动极值策略

• 本周表现：6次交易，收益率 -2.96%，成功率 0.00%，最大回撤 -2.96%。
• 历史表现：总交易次数 856，收益率 74.49%，成功率 27.34%，最大回撤 -6.12%。

NTT（噪声趋势交易策略）

• 本周表现：0次交易，收益率 0.00%，无成功率数据，最大回撤 0.00%。
• 历史表现：总交易次数 44，收益率 14.51%，成功率 65.91%，最大回撤 -5.44%。

GFTD（基于GFTD的期指日内程序化交易策略）

• 本周表现：21次交易，收益率 -2.44%，成功率 28.57%，最大回撤 -4.57%。
• 历史表现：总交易次数 2293，收益率 425.75%，成功率 29.00%，最大回撤 -17.53%。

MFHT（基于MFT的交易策略）

• 本周表现：23次交易，收益率 1.60%，成功率 78.26%，最大回撤 -0.35%。
• 历史表现：总交易次数 3328，收益率 47.83%，成功率 61.84%，最大回撤 -3.34%。

SMT（趋势跟随系统）

• 本周表现：5次交易，收益率 1.12%，成功率 40.00%，最大回撤 -0.74%。
• 历史表现：总交易次数 788，收益率 108.06%，成功率 31.73%，最大回撤 -5.48%。

风险提示

• 量化交易策略基于历史数据建模，市场波动性可能影响策略效果。
• 本报告仅供内部参考，不构成投资建议。
• 投资决策应结合市场变化及个人风险承受能力。

联系方式

• 分析师：安宁宁（S0260512020003）
• 联系人：张超（020-87555888-8646）
• 邮箱：zhangchao@gf.com.cn
• 客服邮箱：gf fy@gf.com.cn
• 服务热线：020-87555888-8612

免责声明

本报告由广发证券发展研究中心发布，仅限重点客户使用，不对外公开。报告内容基于历史数据，不保证其准确性或完整性，仅供参考。投资决策应独立进行，广发证券不对因使用本报告而造成的损失承担责任。