2018-清科2012年2月中国创业投资暨私募股权投资统计报告_4页_352kb
报告摘要
清科数据：2012年2月VC/PE市场总结
核心内容
2012年2月，中国创业投资暨私募股权投资市场整体热度不高，但互联网、生物技术/医疗健康等主要行业仍占据主导地位。投资案例数量和金额均有所下降，退出交易也维持在较低水平。
主要观点
- 基金募集情况：2月份共募集11支基金，总金额为31.54亿美元，其中人民币基金占主导，占比达90.8%，平均募集规模为3.18亿美元；美元基金占比9.2%，平均规模为1.45亿美元。
- 投资案例分布：共发生29起投资案例，涉及金额约6.05亿美元，平均每起案例约2,419万美元。
- 行业分布：互联网行业案例数最多，占31.0%；生物技术/医疗健康行业在金额上表现突出，占比45.4%；IT、娱乐传媒等行业紧随其后。
- 投资规模：小额投资仍是主流，占披露金额案例数的52.0%。仅有3起投资案例金额超过5,000万美元。
- 地域分布：京沪地区占据投资案例总数的58.6%，北京和上海分别为38.0%和20.8%。陕西因必康制药的大额融资，成为金额最高的地区，占41.3%。
- 退出情况：2月份共发生13笔退出交易，IPO退出占比84.6%，平均账面回报倍数为3.98。尚理投资退出华录百纳，回报倍数达16.2，表现最佳。
关键信息
投资行业统计
| 行业 | 案例数 | 比例 | 披露金额的案例数 | 金额 (US$M) | 比例 | 平均投资金额 (US$M) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 互联网 | 9 | 31.0% | 7 | 62.44 | 10.3% | 8.92 |
| 生物技术/医疗健康 | 4 | 13.8% | 4 | 274.83 | 45.4% | 68.71 |
| IT | 4 | 13.8% | 3 | 41.54 | 6.9% | 13.85 |
| 娱乐传媒 | 3 | 10.3% | 2 | 28.56 | 4.7% | 14.28 |
| 机械制造 | 2 | 6.9% | 2 | 14.10 | 2.3% | 7.05 |
| 金融 | 1 | 3.4% | 1 | 57.16 | 9.4% | 57.16 |
| 清洁技术 | 1 | 3.4% | 1 | 55.00 | 9.1% | 55.00 |
| 连锁及零售 | 1 | 3.4% | 1 | 40.00 | 6.6% | 40.00 |
| 建筑/工程 | 1 | 3.4% | 1 | 17.86 | 3.0% | 17.86 |
| 电子及光电设备 | 1 | 3.4% | 1 | 7.01 | 1.2% | 7.01 |
投资地域分布
| 地域 | 案例数 | 比例 | 披露金额的案例数 | 金额 (US$M) | 比例 | 平均投资金额 (US$M) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 北京 | 11 | 37.9% | 9 | 93.30 | 15.4% | 10.37 |
| 上海 | 6 | 20.7% | 5 | 71.92 | 11.9% | 14.38 |
| 广东 | 3 | 10.3% | 3 | 40.55 | 6.7% | 13.52 |
| 重庆 | 2 | 6.9% | 2 | 88.90 | 14.7% | 44.45 |
| 陕西 | 1 | 3.4% | 1 | 250.00 | 41.3% | 250.00 |
| 福建 | 1 | 3.4% | 1 | 30.00 | 5.0% | 30.00 |
| 河南 | 1 | 3.4% | 1 | 15.87 | 2.6% | 15.87 |
| 河北 | 1 | 3.4% | 1 | 7.94 | 1.3% | 7.94 |
| 湖南 | 1 | 3.4% | 1 | 4.77 | 0.8% | 4.77 |
| 四川 | 1 | 3.4% | 1 | 1.59 | 0.3% | 1.59 |
| 吉林 | 1 | 3.4% | 0 | N/A | N/A | N/A |
退出情况
| 退出市场 | 笔数 | 比例 | 上市企业数量 | 比例 |
|---|---|---|---|---|
| 深圳创业板 | 5 | 45.5% | 3 | 50.0% |
| 深圳中小企业板 | 6 | 54.5% | 3 | 50.0% |
退出趋势
- 2月份共发生13笔退出交易，其中IPO退出11笔，占比84.6%；股权转让退出2笔，占比15.4%。
- 平均账面回报倍数为3.98，尚理投资退出华录百纳的回报倍数为16.2，为本月最佳表现。
- 上市企业主要集中在深圳中小企业板和创业板，各贡献3家，分别占退出案例的54.5%和45.5%。
- 上海证券交易所和香港主板本月无退出案例。
机构背景
- 清科研究中心：成立于2001年，专注于提供专业的VC/PE研究报告和行业定制服务，研究领域涵盖创业投资、私募股权、新股上市、兼并收购等。
- 清科数据库：清科研究中心旗下的专业数据库，覆盖自1992年以来的中国VC/PE行业数据，包括基金信息、投资组合、政策法规、市场动态等，数据来源为定期调查和每日电话访问，保持实时更新。
总结
2012年2月，中国VC/PE市场整体表现较为低迷，投资热度不高，但互联网和生物技术/医疗健康行业仍为投资热点。投资规模以小额为主，京沪地区占据主导地位。退出市场方面，IPO仍是主要方式，但整体退出数量较少，回报倍数不高。未来，若神舟租车、唯品会等企业成功登陆美国资本市场，或将为退出市场带来新的活力。
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