清科2013年9月中国创业投资暨私募股权投资统计报告_5页_335kb

清科数据：2013年9月中国VC/PE市场总结

核心内容

2013年9月，中国创业投资暨私募股权投资市场共发生投资案例72起，披露金额案例52起，投资总额达6.65亿美元。整体投资活动呈现数量增长、金额波动及退出方式多样化的特点。

主要观点

投资数量增长显著

• 9月投资案例数环比上升50.0%，同比上升132.3%。
• 9月投资案例数分布较上月有所变化，其中小额投资（<1,000万美元）占比上升至67.0%，中等投资（1,000万-3,000万美元）占比下降，大额投资（>3,000万美元）占比为15.4%。
• 初创期投资持续增加，天使投资案例共6起，主要集中在互联网和移动互联网领域。

投资金额波动明显

• 投资总额为6.65亿美元，环比下降73.1%，主要受8月顺丰快递A轮融资80亿元影响。
• 食品&饮料行业投资金额最高，达1.62亿美元，占总投资金额的24.3%，平均投资金额为8084万美元。
• 互联网行业投资金额为8365万美元，占12.6%，IT行业投资金额为7892万美元，占11.9%。
• 最高单笔投资为天喔国际控股有限公司的PIPE融资事件，金额达9219万美元，由兰馨亚洲、上海麦顿及凯雷集团参与。

地域分布

• 北京地区以27起投资案例领先，占比38.0%。
• 湖北省受益于湖北省重大产业发展基金，共发生12起投资案例，占比16.9%。
• 江苏省以1.83亿美元投资金额位居第一，北京市投资金额为1.22亿美元，香港投资金额为1.07亿美元。

退出方式多样化

• 9月共发生退出事件13起，涉及6家企业，平均账面回报倍数为2.42倍。
• 上市退出仍为主导，共7起，其中中国辉山乳业、天喔国际及澜起科技分别在香港主板和NASDAQ上市。
• 并购退出数量增加，共3起，显示VC/PE机构正寻求更多退出渠道。
• 证监会宣布自10月8日起实施并购重组审核分道制，相关行业并购机会增加。

关键信息

行业分布

• 电信及增值业务：12起（16.7%）
• 互联网：8起（11.1%）
• 娱乐传媒：7起（9.7%）
• 电子及光电设备：6起（8.3%）
• 机械制造：6起（8.3%）
• 生物技术/医疗健康：6起（8.3%）
• IT：5起（6.9%）
• 清洁技术：4起（5.6%）
• 连锁及零售：3起（4.2%）
• 食品&饮料：2起（2.8%）
• 房地产：1起（1.4%）
• 其他：2起（2.8%）

地域分布

• 北京：27起（38.0%）
• 湖北：12起（16.9%）
• 江苏：6起（8.5%）
• 上海：6起（8.5%）
• 深圳：5起（7.0%）
• 广东（除深圳）：3起（4.2%）
• 天津、四川、浙江、安徽、辽宁、福建、山西等地区均有投资案例。

政策影响

• 国务院召开会议，研究部署鼓励和引导民间投资的政策措施，强调政策落实与第三方评估。
• 新政府多次提及体制改革与引入民间投资，显示出对民间资本的高度重视。

退出机制

• 并购重组审核分道制实施，为VC/PE提供更便捷的退出渠道。
• 食品&饮料行业退出案例较多，显示该行业在资本运作方面较为活跃。

总结

2013年9月，中国VC/PE市场在政策利好推动下，投资数量显著增长，但投资金额受大额融资事件影响出现波动。食品&饮料行业成为投资金额最高的领域，互联网和移动互联网依然保持高热度。北京和湖北省为投资热点区域，江苏则在金额上占据首位。退出方式呈现多样化趋势，上市退出仍占主导，但并购等其他方式也有所增加。政策支持为民间投资松绑，有助于提升市场活力与资源配置效率。