20220411-德邦证券-化工行业周报_蓝晓科技携手PNN开发碳酸锂项目_鼎龙股份抛光液获下游订单_13页_1mb

化工新材料行业分析总结

核心内容概述

本报告为德邦证券发布的化工新材料行业分析，重点回顾了本周市场行情，梳理了行业热点动态，并对相关公司进行了估值分析。同时，报告对行业未来发展趋势进行了展望，并提示了潜在风险。

市场表现回顾

• Wind新材料指数：本周收报4373.78点，环比下跌3.77%。

• 子行业表现：

  • 半导体材料指数：收报7210.12点，环比下跌4.54%
  • 显示器件材料指数：收报1045.1点，环比下跌2.49%
  • 有机硅材料指数：收报8771.42点，环比下跌2.99%
  • 碳纤维指数：收报3667.45点，环比下跌8.11%
  • 锂电指数：收报4692.56点，环比下跌5.85%
  • 可降解塑料指数：收报1839.38点，环比下跌0.83%

• 涨幅前十：

  • 祥源新材（2.29%）
  • 利安隆（2.20%）
  • 东材科技（1.96%）
  • 宏柏新材（1.93%）
  • 皖维高新（1.17%）
  • 八亿时空（0.83%）
  • 长鸿高科（0.79%）
  • 道恩股份（0.65%）
  • 中环股份（-0.19%）
  • 凯盛科技（-0.20%）

• 跌幅前十：

  • 奥来德（-9.79%）
  • 山东赫达（-9.34%）
  • 福斯特（-8.32%）
  • 金宏气体（-8.27%）
  • 金博股份（-8.11%）
  • 联瑞新材（-8.02%）
  • 光威复材（-7.60%）
  • 沃特股份（-7.49%）
  • 华特气体（-7.30%）
  • 联泓新科（-7.10%）

重点公司动态

重要公告

• 金博股份：与北京天科合达半导体股份有限公司签署战略合作协议，合作开发第三代半导体材料。
• 赛伍技术：发布2022年第一季度主要经营数据，太阳能封装胶膜和背板营收同比大幅增长。
• 鼎龙股份：其子公司鼎泽新材料获得国内主流晶圆厂采购订单，实现抛光液自主生产，缓解“卡脖子”问题。
• 祥源新材：发布2021年度业绩快报，营业收入和净利润均实现增长。
• 三祥新材：发布2022年股票期权与限制性股票激励计划，拟授予252万份权益。
• 蓝晓科技：与PNN签署合作备忘录，共同开发阿根廷Salta盐湖的电池级碳酸锂项目，采用DLE技术，符合国际最高ESG标准。

行业热点跟踪

1. 汽车芯片需求将持续处于高位：

   • 麦肯锡预测2030年前全球芯片市场规模将达10000亿美元，其中汽车芯片需求将增长3倍。
   • IC Insights指出，2021年全球汽车芯片出货量创新高，但目前出现短缺，根源在于市场需求激增，上游产能增加缓慢。
   • 新能源和智能汽车的增长推动了汽车芯片市场，预计未来3-5年仍将处于高位。

2. 韩国ELM公司与中国OLED面板厂商签订供应合同：

   • ELM公司与国内OLED面板厂商签订约1.04亿元的供应合同，供应CPL材料。
   • ELM已通过中国厂商评估，自2022年上半年开始量产供应，并在HTL、B-p、CPL等材料领域开展专门研发。

3. 中科纳米科技签约年产5000吨碳纳米管项目：

   • 项目总投资1.5亿元，分三期建设，首期产能为300吨碳纳米管和3000吨导电浆料。
   • 项目落地后将带动相关产业链项目发展。

4. 三星电子计划采购650万片手机用OLED面板：

   • 三星电子将从京东方和华星光电采购350万片和300万片OLED面板，占比2%。
   • 京东方和华星光电在苹果iPhone OLED面板市场中逐步扩大份额，预计2022年采购量将增加4000万部。

5. 昆山市PCB大厂因疫情防控停产：

   • 由于疫情防控，多家PCB大厂采取封闭管理或暂时停工。
   • 友达、和硕、纬创、仁宝等企业也响应政策，部分产能向其他地区调配。

重点公司估值一览

风险提示

• 下游需求不及预期
• 产品价格波动风险
• 新产能释放不及预期

附注

• 报告由德邦证券化工行业首席分析师李骥撰写，研究助理为沈颖洁。
• 本报告所用数据及信息来源于市场公开资料，不保证其准确性或完整性。
• 投资评级以报告发布后6个月内市场表现为依据，分为买入、增持、中性、减持，以及行业评级优于大市、中性、弱于大市。
• 报告仅用于特定客户参考，不构成投资建议。