20230831-东方财富证券-策略月报_等待更多政策落地驱动市场企稳_16页_1mb

A股政策底部得到持续支持

• 财政部颁布印花税减半征收政策，有利于恢复市场投资预期。
• 北向资金阶段性流出，地产政策推出后市场反应谨慎，需吸引中长期资金入市。
• 申万一级行业年初至今涨跌幅差异达60个百分点，结构性分化持续。
• A股估值处于历史底部，但中美利差倒挂引发外资波动，震荡修复行情延续。

9月重点推荐股票

1. 宝明科技（002992）

• 核心业务：液晶显示屏LED背光源、电容式触摸屏深加工。
• 复合铜箔技术具备降本潜力，产能布局加速推进。
• 技术积累深厚，良率行业领先，订单充足。

2. 爱旭股份（600732）

• 电池组件产销旺盛，硅料价格下行提升利润空间。
• 复合电池（ABC）技术领先，产能持续扩张。
• 海外全黑组件溢价显著，降本技术推动盈利超预期。

3. 立讯精密（002475）

• 布局智能汽车领域，核心能力体现在精密制造和数字化生产。
• 消费电子、通讯与汽车业务协同，全球化布局加深。

4. 焦点科技（002315）

• 跨境B2B电商龙头，AI创新增值服务“麦可”推出，推动ARPU值提升。
• 海外市场拓展与政策支持政策叠加，增强了业务增长动能。

5. 快手-W（01024HK）

• Q2扭亏为盈，经营效率提升。
• 内循环广告增长强劲，外循环广告恢复趋势明显。
• 直播与电商业务快速增长，GMV同比大幅提升。

风险提示

• 市场流动性风险
• 盈利不及预期风险

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