20160503-东方财富证券-东方财富漂亮50指数跟踪月报（2016年5月）_17页_782kb

东方财富漂亮50指数跟踪月报（2016年5月）总结

核心内容概述

东方财富漂亮50指数在2016年5月表现相对较好，其涨跌幅为 -1.33%，优于同期的HS300（-1.91%）和中证500（-2.77%），并连续两个月取得超额收益。同时，该指数相比上证50指数（-0.98%）也表现出一定优势。自基点2013年12月31日以来，累计涨幅达 87.48%，显著高于HS300的 35.48%，超额收益率 54.59%。当前指数市盈率为 19.59倍，市净率为 2.95倍。

指数调仓信息

调入股票

• 内蒙华电（600863）
• 天虹商场（002419）
• 开深股份（600997）
• 万和电气（002543）

调出股票

• 国元证券（000728）
• 久其软件（002279）
• 万邦达（300055）
• 百润股份（002568）

指数表现跟踪

成分股表现

• 中顺洁柔（002511） 涨跌幅为 21.85%，贡献度 14.64%
• 银河磁体（300127） 涨跌幅为 20.09%，贡献度 6.80%
• 小天鹅A（000418） 涨跌幅为 18.54%，贡献度 32.07%
• 老板电器（002508） 涨跌幅为 11.87%，贡献度 28.66%
• 宇通客车（600066） 涨跌幅为 5.83%，贡献度 24.59%

市场驱动因子分析

不剔除行业市值影响因子表现

• 规模因子：多空收益率为 6.31%
• 波动性：多空收益率为 1.64%
• 股利收益率 和 财务质量 表现较差
• 成长股 表现不佳

剔除行业市值影响因子表现

• 流动性：多空收益率为 4.94%
• 市场情绪：多空收益率为 1.92%
• 过去20个交易日换手率：多空收益率为 5.20%
• 过去40个交易日换手率：多空收益率为 4.68%
• 日波动率：多空收益率为 3.56%

指数行业构成

当前指数权重排名靠前的行业包括：

• 公用事业：17.93%
• 医药生物：16.99%
• 化工：15.72%
• 汽车：12.27%
• 家用电器：6.85%

财务指标分析

• 市盈率：19.59倍
• 市净率：2.95倍

关键信息总结

• 指数表现优于多数主要指数，如HS300和中证500。
• 行业分布以公用事业、医药生物、化工为主。
• 指数成分股中，部分股票表现突出，如中顺洁柔、银河磁体和小天鹅A。
• 市场因子中，流动性与市场情绪表现较好，而成长股表现较差。
• 指数的财务指标保持在合理区间，显示其相对稳健。

数据来源

• 恒生聚源
• 东方财富证券研究所