20241016-东吴证券-银轮股份-002126.SZ-2024年三季度业绩预告点评_2024Q3业绩符合预期_公司经营整体稳健_3页_378kb

银轮股份2024年三季度业绩预告总结

本报告分析了银轮股份发布的2024年三季度业绩预告，.show公司业绩表现超预期。主要内容如下：

公司2024年前三季度归母净利润预计为595亿至610亿元，同比增长3413%至3751%；扣非后归母净利润预计为545亿至560亿元，同比增长3177%至3540%。其中，Q3单季度归母净利润预计为192亿至210亿元，同比增长2142%至3281%；扣非后归母净利润预计为183亿至198亿元，同比增长1805%至2773%。业绩基本符合预期。

Q3业绩环比微降，主要由于Q2一次性投资收益的影响。下游市场方面，重卡行业批发量环比下降2364%，而新能源乘用车批发量环比增长2113%，北美电动车企表现强劲。

公司四大核心优势支撑其发展：技术上加大力度聚焦新能源热管理；产品布局全面，涉及工业和民用市场；国际化布局完善，服务全球客户；客户包括国际知名电动车企业和电池制造商等优质合作伙伴。

分析师维持公司2024-2026年归母净利润预测分别为849亿、1113亿和1371亿元，对应EPS 102元、134元和165元，山盈率1796倍、1371倍和1112倍，维持“买入”评级。风险包括新能源汽车销量不及预期及原材料价格波动。