20230226-开源证券-计算机行业周观点_把握军工信息化投资机会_9页_853kb

计算机行业总结

核心内容

2023年2月26日发布的计算机行业研究报告指出，行业整体表现良好，计算机指数本周上涨1.81%，显示出较强的市场活力。报告重点分析了军工信息化、AIGC（人工智能生成内容）及“信创+”等领域的投资机会，并对相关公司进行了推荐。

主要观点

1. 军工信息化投资机会显著

• 政策支持：2021年“十四五规划”明确提出加快国防和军队现代化，推动武器装备智能化发展。2023年2月国资委表示加大对国防军工等重点安全领域的布局，进一步提升了军工信息化的重视程度。
• 技术发展：作战指挥系统正向智能化方向演进，包括“超脑化”辅助决策、“全维化”态势感知、“智联化”网络通信、“无人化”自主协同等，人工智能、大数据、物联网等技术的应用持续加强。
• 市场前景：卫星遥感、军事仿真等下游领域渗透率快速提升，预计军事仿真软件市场在2025年将达到280.4亿元，年复合增长率达17.5%。军民融合政策推动下，民企在军品采购中的地位逐步提升。

2. AIGC领域潜力巨大

• AIGC（人工智能生成内容）领域受到高度重视，算法和场景应用相关的公司如科大讯飞、三六零、金山办公等被推荐。数据领域受益标的包括海天瑞声，算力及芯片领域则推荐浪潮信息、中科曙光、寒武纪、景嘉微等。

3. “信创+”领域持续发展

• “信创+”领域涵盖多个细分市场，如ERP、EDA、CAD、PLC等。重点推荐公司包括太极股份、中亦科技、彩讯股份、软通动力、神州数码、致远互联、普联软件、卓易信息、中国长城、海光信息、中科曙光、龙芯中科等。受益标的包括金山办公、中国软件、海量数据、思维列控、普元信息、东方通、宝兰德、中孚信息等。

关键信息

3.1 行业要闻

• 国内动态：我国人工智能核心产业规模达到5000亿元，企业数量接近4000家。工信部表示，上海作为首个国家人工智能创新应用先导区，已取得显著进展。
• 企业动态：
  • 百度计划在3月推出“文心一言”，并将其与搜索引擎、Apollo智舱等业务整合。
  • 复旦团队发布国内首个类ChatGPT模型MOSS，具备对话生成、编程、事实问答等能力。
  • 小米将在MWC2023展示两款机器人：CyberDog（铁蛋）和CyberOne（铁大）。
• 海外动态：
  • 微软计划在必应AI聊天机器人中引入广告模式，并提升每日聊天次数上限至100次。
  • Meta推出大型语言模型LLaMA，旨在推动人工智能研究。

3.2 公司业绩快报

• 中科信息：2022年营业收入同比增长14.59%，净利润同比增长17.56%。
• 远光软件：2022年营业收入同比增长10.94%，归母净利润同比增长5.65%。
• 金山办公：2022年营业收入同比增长18.44%，归母净利润同比增长7.40%。
• 航天宏图：2022年营业收入同比增长68.72%，净利润同比增长34.34%。
• 广联达：2022年营业收入同比增长17.22%，营业利润同比增长44.28%。

3.3 股份减持

• 真视通：股东计划减持5.60%的股份。
• 恒华科技：控股股东计划减持3.00%的股份。
• 山石网科：AlphaAchieve计划减持14.00%的股份。

风险提示

• 信息化投入不及预期：国家对信息化的投资力度可能影响行业发展。
• 公司研发不及预期：技术更新速度可能影响企业竞争力。
• 下游需求不及预期：下游行业需求变化可能影响市场增长。

投资建议

• 军工信息化：推荐航天宏图、普天科技、高凌信息、中科星图、华如科技，受益标的包括淳中科技、兴图新科、霍莱沃、佳缘科技。
• AIGC领域：推荐科大讯飞、三六零、拓尔思、金山办公、福昕软件、同花顺、万兴科技、格灵深瞳、云从科技，受益标的包括海天瑞声。
• 算力及芯片领域：推荐浪潮信息、中科曙光、寒武纪、景嘉微。
• “信创+”领域：重点推荐太极股份、中亦科技、彩讯股份、软通动力、神州数码、致远互联、普联软件、卓易信息、中国长城、海光信息、中科曙光、龙芯中科，受益标的包括金山办公、中国软件、海量数据、思维列控、普元信息、东方通、宝兰德、中孚信息等。
• ERP领域：推荐用友网络、金蝶国际。
• EDA领域：推荐华大九天，受益标的包括广立微、概伦电子。
• CAD领域：推荐中望软件、广联达。
• PLC领域：推荐中控技术、宝信软件。

评级说明

• 投资评级：看好（维持）
• 证券评级：买入、增持、中性、减持
• 行业评级：看好、中性、看淡

法律声明

• 本报告仅供开源证券客户使用，未经授权不得复制或分发。
• 报告基于公开信息，不构成投资建议，投资决策需结合个人情况。