20210711-财通证券-主动权益基金仓位与行业配置跟踪_医药生物重回第一大持仓_15页_1mb

医药生物重回第一大持仓总结

投资要点

市场整体仓位

• 截止2021年07月09日，全市场3408只主动权益基金（不含股票多空型）整体仓位为83.17%。
• 不同类型基金的平均仓位分别为：
  • 股票型：93.47%
  • 指数增强型：93.12%
  • 偏股混合型：90.33%
  • 灵活配置型：71.40%
  • 平衡型：71.40%
• 主动权益基金仓位较上上周均有增持。

当前行业配置

• 主动权益基金前五大持仓行业依次为：
  • 医药生物：13.74%
  • 电气设备：12.96%
  • 食品饮料：12.30%
  • 电子：8.36%
  • 银行：4.09%
• 后五大行业依次为：
  • 交通运输：0.71%
  • 通信：0.43%
  • 公共事业：0.31%
  • 商业贸易：0.30%
  • 建筑装饰：0.24%
• 上周行业配置变化：
  • 医药生物增持1.77%
  • 建筑材料增持0.54%
  • 国防军工增持0.49%
  • 综合增持0.45%
  • 传媒增持0.41%
  • 电子减持0.24%
  • 农林牧渔减持0.31%
  • 有色金属减持0.34%
  • 化工减持0.80%
  • 食品饮料减持1.49%

行业历史配置

• 食品饮料较年初增持1.64%
• 化工较年初增持2.43%
• 电气设备较年初增持2.33%
• 有色金属较年初减持0.06%
• 休闲服务较年初减持2.83%

行业分析

化工

• 当前持仓3.94%，是今年以来增持最快的行业。
• 化工持仓从去年底的不到1.5%迅速增长至最高6.08%。
• 增持逻辑：
  • PPI月度数据持续向好（2020年6月为8.8%，预期2021年7月为8.0%），显示经济复苏良好，对上游原材料需求增加。
  • 2020年3月全球油价大跌，为化工企业提供了廉价原材料库存，降低了成本。
• 两大因素共同推动化工行业景气度上升。

电气设备

• 当前持仓12.96%，较年初增加了2.33%。
• 增持主要集中在2021年4月之后，由年初最低7.79%上升至12.96%。
• 增持逻辑：
  • “碳中和”概念热度上升。
  • 前期光伏、风电等重仓股估值回调，使得部分股票重新获得机构青睐。

食品饮料

• 当前持仓12.30%，其持仓增加与前期市场对其板块的大幅估值错杀有关。
• 作为市场核心配置，食品饮料板块盈利预期稳定性突出，近期估值错杀反而促使公募基金增持低位筹码。

医药生物

• 当前持仓13.74%，重回第一大持仓。
• 增持1.77%，显示出市场对其板块的持续关注。
• 医药生物行业在市场风格切换中表现突出，成为基金配置的重点。

各行业重仓基金

农林牧渔

• 重仓基金包括：
  • 银华内需精选：51.87%
  • 嘉实农业产业：51.05%
  • 银华成长先锋：46.81%
  • 银华农业产业：42.80%
  • 银华同力精选：42.57%
  • 中银行业优选A：32.95%
  • 前海开源中证大农业增强：29.57%
  • 招商景气优选A：29.20%
  • 国泰大农业：28.72%
  • 中银持续增长A：25.55%

采掘

• 重仓基金包括：
  • 万家颐和：49.48%
  • 湘财长顺A：44.15%
  • 广发改革先锋：41.24%
  • 万家双引擎：37.31%
  • 东方中国红利：33.36%
  • 安信鑫发优选A：32.13%
  • 信达澳银周期动力：31.64%
  • 广发多因子：31.08%
  • 财通智慧成长A：30.77%
  • 广发价值领先A：29.82%

化工

• 重仓基金包括：
  • 易方达供给改革：55.15%
  • 东吴配置优化A：54.85%
  • 大成国企改革：45.73%
  • 广发兴诚A：42.83%
  • 诺安鸿鑫：42.38%
  • 广发诚享A：41.66%
  • 鹏华金鼎灵活配置A：41.18%
  • 广发鑫享：40.91%
  • 中银证券健康产业：39.83%
  • 东方周期优选：39.01%

钢铁

• 重仓基金包括：
  • 万家双引擎：35.78%
  • 北信瑞丰兴瑞：21.84%
  • 中海优势精选：21.08%
  • 中融物联网主题：19.39%
  • 泰信现代服务业：17.67%
  • 国泰致远优势：17.65%
  • 华商优势行业：17.06%
  • 国泰江源优势精选A：16.39%
  • 财通智慧成长A：15.79%

有色金属

• 重仓基金包括：
  • 东方支柱产业：64.17%
  • 华商新趋势优选：57.73%
  • 前海开源沪港深核心资源A：53.93%
  • 华商乐享互联网：52.36%
  • 前海开源盛鑫A：48.64%
  • 中邮核心优势：46.96%
  • 华商优势行业：44.23%
  • 东方睿鑫热点挖掘A：43.14%
  • 华宝动力组合：40.41%
  • 华宝资源优选A：40.24%

电子

• 重仓基金包括：
  • 平安科技创新3年封闭运作：70.44%
  • 长信电子信息行业量化：69.91%
  • 华富国泰民安：69.52%
  • 信诚鼎利：68.60%
  • 泰信鑫选A：67.80%
  • 长城久嘉创新成长A：67.50%
  • 诺安创新驱动A：67.22%
  • 诺安和鑫：66.46%
  • 东财信息产业精选A：65.77%
  • 金信深圳成长：63.99%

家用电器

• 重仓基金包括：
  • 上银新兴价值成长：37.21%
  • 广发资管消费精选：33.19%
  • 交银新生活力：27.36%
  • 博时沪港深价值优选A：26.48%
  • 交银内核驱动：25.99%
  • 德邦大消费A：25.25%
  • 南方远见回报A：24.75%
  • 交银策略回报：23.74%
  • 鹏华策略优选：23.27%

纺织服装

• 重仓基金包括：
  • 广发资管平衡精选一年持有A：34.92%
  • 南方消费升级A：23.87%
  • 国泰医药健康A：18.57%
  • 中加核心智造A：17.92%
  • 华商新趋势优选：17.65%
  • 金信深圳成长：17.65%
  • 华宝未来主导产业：17.65%
  • 华商优势行业：17.06%
  • 东方红睿丰：16.39%
  • 华富国泰民安：16.30%

轻工制造

• 重仓基金包括：
  • 金鹰元和A：46.57%
  • 中融沪港深大消费A：35.95%
  • 国投瑞银瑞盈：31.79%
  • 国投瑞银瑞盛：31.17%
  • 中融先进制造A：28.92%
  • 国投瑞银港股通价值发现A：24.13%
  • 中泰玉衡价值优选：24.09%
  • 华宝红利精选A：21.29%
  • 工银瑞信创新动力：16.80%
  • 广发创新驱动：16.40%

公用事业

• 重仓基金包括：
  • 中银收益A：25.46%
  • 华宝绿色主题A：21.24%
  • 易方达新享A：20.54%
  • 光大红利：17.29%
  • 交银策略回报：15.78%
  • 长信多利：14.36%
  • 天弘甄选食品饮料A：14.39%
  • 鹏华策略回报：14.36%
  • 南方远见回报A：14.36%
  • 东方红睿丰：14.39%

交通运输

• 重仓基金包括：
  • 嘉实物流产业A：48.47%
  • 德邦沪港深龙头A：25.01%
  • 浙商港股通中华预期高股息A：23.66%
  • 南方沪港深核心优势：22.58%
  • 华安媒体互联网：20.05%
  • 华安成长先锋A：17.18%
  • 光大保德信瑞和A：15.30%
  • 九泰科鑫策略精选A：15.33%
  • 上银鑫达：14.51%
  • 银华多元机遇：15.75%

商业贸易

• 重仓基金包括：
  • 中庚价值灵动灵活配置：30.10%
  • 中庚价值领航：29.23%
  • 金元顺安元启：24.65%
  • 圆信永丰医药健康：23.14%
  • 大成创新成长：23.06%
  • 华宝红利精选A：21.29%
  • 工银瑞信创新动力：16.80%
  • 广发创新驱动：16.40%
  • 民生加银精选：15.93%
  • 九泰科鑫策略精选A：15.33%

休闲服务

• 重仓基金包括：
  • 富国中证娱乐主题指数增强：19.01%
  • 前海开源沪港深龙头精选：16.69%
  • 前海开源沪港深价值精选：15.80%
  • 诺安主题精选：15.77%
  • 鹏华文化传媒娱乐：15.63%
  • 前海开源沪港深蓝筹A：15.60%
  • 泰康策略优选：15.30%
  • 九泰锐智事件驱动：15.25%
  • 睿远均衡价值三年A：17.54%
  • 汇丰晋信价值先锋：24.68%

综合

• 重仓基金包括：
  • 华夏科技龙头两年定开：30.17%
  • 中银行业优选A：30.15%
  • 华夏磐锐一年定开A：23.87%
  • 汇丰晋信创新先锋：23.25%
  • 工银科技创新6个月A：23.17%
  • 富国积极成长一年：22.75%
  • 银河量化优选：22.43%
  • 嘉实优化红利：22.37%
  • 国泰价值先锋A：20.73%
  • 创金合信先进装备A：20.72%

建筑材料

• 重仓基金包括：
  • 西部利得策略优选A：32.73%
  • 西部利得聚禾A：27.04%
  • 易方达科益A：24.03%
  • 大成多策略：22.16%
  • 国投瑞银港股通6个月定开：20.86%
  • 浦银安盛先进制造A：18.92%
  • 国投瑞银港股通价值发现A：18.78%
  • 中泰开阳价值优选A：18.74%
  • 招商大盘蓝筹：18.23%
  • 睿远均衡价值三年A：17.54%

建筑装饰

• 重仓基金包括：
  • 汇丰晋信价值先锋：24.68%
  • 中泰星元价值优选：24.25%
  • 大成景恒A：24.13%
  • 中泰玉衡价值优选：24.09%
  • 华宝红利精选A：21.29%
  • 工银瑞信创新动力：16.80%
  • 广发创新驱动：16.40%
  • 民生加银精选：15.93%
  • 九泰科鑫策略精选A：15.33%
  • 上银鑫达：14.51%

电气设备

• 重仓基金包括：
  • 融通新能源：66.30%
  • 金鹰民族新兴：66.30%
  • 富国清洁能源产业A：65.83%
  • 农银汇理新能源主题：65.51%
  • 长安产业精选A：65.43%
  • 长城行业轮动：65.10%
  • 农银汇理工业4.0：63.78%
  • 前海开源新经济：63.75%
  • 长盛创新驱动：63.34%
  • 农银汇理研究精选：62.89%

国防军工

• 重仓基金包括：
  • 国投瑞银国家安全：80.45%
  • 华夏军工安全：70.19%
  • 长盛航天海工装备：69.35%
  • 国泰策略价值：67.30%
  • 长信国防军工A：66.75%
  • 东吴多策略A：66.49%
  • 南方军工改革A：66.36%
  • 大摩万众创新A：66.35%
  • 汇丰晋信珠三角区域：62.68%
  • 北信瑞丰健康生活主题：61.68%

计算机

• 重仓基金包括：
  • 金鹰红利价值：51.49%
  • 博时裕益灵活配置：47.36%
  • 中海信息产业精选：43.89%
  • 博时厚泽回报A：43.29%
  • 金鹰智慧生活：39.60%
  • 金鹰核心资源：34.59%
  • 金鹰科技创新：31.77%
  • 景顺长城低碳科技主题：30.50%
  • 长信金利趋势：29.32%
  • 天治趋势精选：27.95%

传媒

• 重仓基金包括：
  • 富国中证娱乐主题指数增强：57.09%
  • 泰信行业精选A：24.67%
  • 广发逆向策略A：23.61%
  • 兴业消费精选A：23.54%
  • 兴华永兴A：22.69%
  • 天弘港股通精选A：21.66%
  • 广发行业领先A：21.63%
  • 鹏华新兴产业：21.57%
  • 弘毅远方消费升级：21.00%
  • 弘毅远方国企转型：20.28%

通信

• 重仓基金包括：
  • 大成景恒A：21.99%
  • 金鹰核心资源：20.59%
  • 长信金利趋势：18.95%
  • 银华同力精选：18.87%
  • 交银策略回报：15.78%
  • 东方红睿丰：16.39%
  • 华富国泰民安：16.30%
  • 东方红睿丰：16.39%
  • 银华成长先锋：16.37%
  • 东方红睿丰：16.39%

风险提示

• 本报告数据来源于公开数据，可能存在统计日期和统计口径差异。