20250309-开源证券-北交所信息更新_滚针轴承拓展海外市场_布局机器人_航空航天新赛道_4页_697kb

苏轴股份（430418.BJ）发布的2024年业绩快报显示，公司营收及净利润同比快速增长，2024年预计实现营收715亿元，净利润151亿元。分析师上调了盈利预测，并维持“增持”评级，看好其在航空航天、工业机器人、高端装备等高附加值领域的拓展前景。

公司作为滚针轴承细分龙头，产品广泛应用于汽车、机器人、航空航天等领域。2024年中国汽车产销量及新能源汽车快速成长，为滚针轴承市场创造新的需求空间。

公司积极布局海外市场，核心客户包括博格华纳、博世、采埃孚等国际巨头，其海外毛利率高于国内市场，业务增长显著。在国内市场，公司投入航空航天、工业自动化等高附加值行业，拓展新的增长点，如已进入工业机器人RV减速机配套阶段，且与中国商飞达成飞机轴承意向合作。

风险提示包括原材料价格波动、市场竞争加剧及新领域拓展不及预期，影响盈利能力。

财务预测显示，公司未来三年的营收和利润将保持高增长，但估值仍较高。免责声明强调报告适用于专业投资者，不作为买卖依据，投资决策需谨慎。