2021-06-28-深交所创业板-谷实生物集团股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）_423页_6mb

谷实生物集团股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书总结

核心内容概述

谷实生物集团股份有限公司拟首次公开发行股票并在深圳证券交易所创业板上市。本次发行采用网下配售与网上定价发行相结合的方式，发行股数不超过3,666.6667万股，占发行后总股本比例不低于25%。公司主要业务涵盖饲料研发、生产及销售，以及生猪养殖、销售及饲料原料贸易。公司强调其在饲料行业的创新与技术优势，并积极拓展产业链上下游业务。公司提醒投资者注意其面临的主要风险，包括市场风险、经营风险、财务风险等，同时说明募集资金将用于多个关键项目。

主要观点

• 上市标准：公司选择《深圳证券交易所创业板股票上市规则（2020年12月修订）》2.1.2条第一款“最近两年净利润均为正，且累计净利润不低于5,000万元”作为上市标准。
• 发行方式：采用网下向询价对象配售和网上向社会公众投资者定价发行相结合的方式，或中国证监会认可的其他方式。
• 募集资金用途：募集资金将用于“年产42万吨配合饲料及饲料原料前处理项目”、“杜蒙县谷实牧业新建年出栏24万头生猪项目”、“谷实生物研发中心建设项目”及补充流动资金。
• 风险提示：公司特别提示投资者注意饲料原料价格波动、生猪及猪肉价格波动、动物疫病及自然灾害、市场集中、食品安全、合作养殖模式、自然人客户经营能力、经营资质、税收优惠、存货跌价、内部控制、技术研发、创新、法律及募投项目等风险。

关键信息

一、公司基本信息

• 公司名称：谷实生物集团股份有限公司
• 成立日期：2004年11月25日
• 注册资本：11,000万元
• 法定代表人：殷学中
• 注册地址：哈尔滨高新技术产业开发区迎宾路集中区洪湖路28号
• 控股股东：殷学中、梁代华
• 行业分类：农副食品加工业（C13）

二、发行概况

• 发行股票类型：人民币普通股（A股）
• 发行股数：不超过3,666.6667万股
• 发行后总股本：不超过14,666.6667万股
• 发行方式：采用网下配售与网上定价发行相结合的方式
• 保荐机构：中天国富证券有限公司
• 审计机构：容诚会计师事务所（特殊普通合伙）
• 律师：上海市锦天城律师事务所
• 评估机构：北京天健兴业资产评估有限公司

三、财务数据（2018-2020）

• 营业收入（万元）：94,722.57（2018）、100,446.89（2019）、176,163.71（2020）
• 净利润（万元）：-1,126.44（2018）、5,521.77（2019）、14,970.85（2020）
• 归属于母公司所有者净利润（万元）：-1,145.77（2018）、5,496.07（2019）、15,051.89（2020）
• 研发投入占比：1.54%（2018）、1.62%（2019）、1.79%（2020）
• 市场占有率：东北地区饲料市场占有率分别为1.71%、1.58%、1.94%

四、主要风险因素

1. 饲料原料价格波动风险：玉米、豆粕等原材料价格波动对公司成本影响较大。
2. 生猪及猪肉价格波动风险：价格周期性波动影响公司盈利能力。
3. 动物疫病及自然灾害风险：非洲猪瘟等疫病及自然灾害可能对公司造成重大损失。
4. 市场相对集中风险：公司主要客户集中于东北地区，存在市场依赖风险。
5. 食品安全风险：若未严格执行质量控制，可能引发食品安全问题。
6. 合作养殖模式经营风险：合作农户未能履行合同义务可能影响公司业绩。
7. 自然人客户经营能力不足风险：自然人客户能力有限，可能影响公司销售。
8. 经营资质续展风险：若资质无法续展，将影响公司正常经营。
9. 税收优惠风险：政策变化可能影响公司税收优惠。
10. 存货跌价风险：若生猪市场价格下跌，可能计提大额存货跌价准备。
11. 内控风险：公司管理能力可能无法满足业务扩张需求。
12. 实际控制人不当控制风险：实际控制人可能对公司经营施加不当影响。
13. 技术研发风险：若研发方向误判或进展缓慢，可能影响公司竞争力。
14. 创新风险：科技创新失败可能影响公司技术优势。
15. 环保政策风险：若不合规可能面临环保处罚。
16. 社会保险和住房公积金未足额缴纳风险：公司存在未足额缴纳五险一金的风险。
17. 土地租赁风险：若租赁土地发生变更或无法续租，将影响公司经营。
18. 募投项目风险：募集资金未能及时到位或市场环境变化可能影响项目实施。
19. 净资产收益率下降风险：公司净利润增长可能滞后于净资产增长。
20. 不可抗力风险：疫情、战争等不可抗力事件可能影响公司业绩。
21. 发行失败风险：若投资者认购不足，可能导致发行失败。

五、其他重要事项

• 滚存利润分配：发行前滚存未分配利润将由新老股东按持股比例共享。
• 期后财务状况：报告期后至招股说明书签署日期间，生猪市场价格下降，公司盈利可能受影响。
• 公司治理：公司无特殊治理安排，且与中介机构无股权关系。

结构总结

一、公司概况

• 公司成立于2004年，注册资本11,000万元。
• 主要业务为饲料研发、生产及销售，以及生猪养殖、销售及饲料原料贸易。
• 属于农副食品加工业，具有一定的技术创新能力。

二、发行情况

• 发行股数不超过3,666.6667万股，占发行后总股本比例不低于25%。
• 发行方式为网下配售与网上定价发行相结合，或证监会认可的其他方式。
• 保荐机构为中天国富证券，审计机构为容诚会计师事务所。

三、财务表现

• 营收和净利润稳步增长，研发投入占比逐年上升。
• 东北地区饲料市场占有率较低，但持续提升。

四、风险提示

• 风险涵盖行业、经营、财务、内控、法律、募投等多个方面。
• 特别强调饲料原料价格、生猪价格波动、疫病、市场集中度、食品安全等风险。

五、募集资金用途

• 募集资金用于扩大生产、新建生猪养殖项目、研发中心建设及补充流动资金。
• 若募集资金不足，公司将通过自筹解决。

六、公司治理

• 公司无特殊治理安排。
• 控股股东及实际控制人持股比例较高，需防范不当控制风险。

七、投资者保护

• 投资者可查阅招股说明书及备查文件。
• 公司建立了股东投票机制及投资者关系管理制度。

总结

谷实生物集团股份有限公司是一家专注于饲料研发、生产及销售，并涉足生猪养殖及饲料原料贸易的公司。公司选择创业板上市，强调其在技术创新和市场拓展方面的优势，但也面临多方面的风险，包括原材料价格波动、市场集中、疫病、环保政策、税收优惠、内部控制等。公司已采取措施降低风险，并通过募集资金用于扩大生产规模、提升研发能力。投资者应关注公司所披露的风险因素，审慎作出投资决策。