20221107-格林期货-国债期货早报_2页_163kb

报告摘要

格林大华国债期货早报对2022年11月7日的国债市场走势进行了分析，指出短期内国债期货价格呈现震荡态势，市场情绪整体偏弱。同时，报告结合宏观经济数据与政策动向，对中线走势进行了展望，并给出了相应的操作建议。

国债期货走势：
上周五国债期货主力合约整体呈震荡下行趋势，10年期T2212下跌0.16%，5年期TF2212下跌0.11%，2年期TS2212下跌0.02%。市场情绪偏谨慎，资金面偏紧，收益率上行。
货币市场情况：
央行开展30亿元7天期逆回购操作，当日有900亿元逆回购到期，净回笼870亿元。货币市场短期利率小幅上行，DR001加权平均升至1.39%，DR007升至1.68%。
国债现券收益率：
银行间国债现券收盘收益率较前一交易日上行，2年期国债到期收益率上行1.66个BP至2.11%，5年期上行2.55个BP至2.49%，10年期上行2.47个BP至2.70%。
国际经济数据：
欧元区9月PPI同比增长41.9%，环比增长1.6%，显示欧洲通胀仍处于高位。美国10月失业率为3.7%，略超预期，但处于低位，新增非农就业人数为26.1万人，优于预期，表明美国经济仍具备一定韧性，支持美联储继续加息。
国内经济数据：
10月国家统计局PMI数据显示中国经济总体较9月略缓，显示经济复苏动能不足。人民日报文章提出将扩大内需战略与供给侧结构性改革结合，强化政策预期。
市场预期：
四季度经济温和增长，房地产销售有望低位企稳，但外需放缓可能对出口不利，服务和消费将温和增长。国内通胀压力较小，大宗商品价格易下难上。