20230820-国海证券-京东集团-SW-09618.HK-2023Q2财报点评_营收增长超预期_低价战略显成效_10页_954kb

国海证券维持京东集团-SW（9618HK）买入评级。2023Q2财报显示，公司营收2879亿元，同比增长8%，利润表现超预期，主要得益于低价战略和3P商家生态建设取得成效，同时物流业务收入增长31%且利润率改善。风险包括宏观经济不确定性、行业竞争加剧等。预计未来三年营收和利润稳定增长，调整目标价至180港元，维持买入推荐。