20130514-申万宏源-开基仓位下降0.53_增持农林牧渔房地产_减持制造业社会服务_12页_395kb

基金仓位估算周报总结（2013年5月14日）

核心内容

• 基金仓位变化：上周开放式基金平均仓位小幅下降0.53%，降至79.19%。其中，股票型基金平均仓位下降0.57%至83.61%，平衡型基金平均仓位下降0.46%至70.91%。
• 持仓方差变化：开基持仓方差微降0.01%，达到1.53%，表明基金之间对后市的看法分歧有所减少，但整体仍处于历史相对中位。
• 行业配置调整：基金在行业配置上增持了农林牧渔和房地产行业，减持制造业和社会服务行业。尽管增持幅度较高，但近期基金整体仍偏好成长型风格行业。
• 基金公司仓位变化：在67家基金公司中，34家平均仓位上升，30家下降，3家持平。金元惠理基金、景顺长城基金和富国基金为仓位上升最多的前三名，方正富邦基金、融通基金和财通基金为仓位下降最多的前三名。
• 成长型风格基金占比：成长型风格基金数量占比为80.62%，与5月3日持平。成长风格指数继续跑赢周期指数，显示市场风格偏向成长型。

主要观点

• 尽管上周股市上涨，基金平均仓位仍小幅下降，表明市场情绪可能趋于谨慎，或基金公司调整仓位以应对市场变化。
• 持仓方差下降，表明基金之间对后市的看法趋于一致，可能预示市场波动性降低或市场预期趋于稳定。
• 基金对农林牧渔和房地产行业表现出较高的兴趣，这可能与这些行业近期表现或预期有关。然而，制造业和社会服务行业受到减持，可能因市场环境或行业前景变化。
• 成长型风格基金仍占据主导地位，显示市场偏好成长型股票，但需关注市场风格可能发生的转变。
• 基金公司之间的仓位变化差异较大，部分公司积极增仓，而另一些公司则选择减仓，反映出不同的投资策略和市场判断。

关键信息

• 基金平均仓位：截至5月10日，开放式基金平均仓位为79.19%，处于历史中低位区。
• 行业配置：农林牧渔和房地产行业被增持，制造业和社会服务行业被减持。
• 基金公司仓位变化：
  • 增仓前五名：金元惠理基金（+7.44%）、景顺长城基金（+5.15%）、富国基金（+4.84%）、广发基金（+3.79%）、浙商基金（+3.74%）。
  • 减仓前五名：方正富邦基金（-25.25%）、融通基金（-5.59%）、财通基金（-5.27%）、信达澳银基金（-4.24%）、中银基金（-3.70%）。
• 成长型风格基金占比：80.62%，显示市场风格持续偏向成长型。

附图与附表说明

• 附图1：展示了2011年以来基金仓位变化趋势。
• 附图2：对比了2011年以来基金仓位走势与沪深300指数走势。
• 附表1：列出了各基金公司截至5月10日的平均持仓情况。
• 附表2：提供了各基金截至5月10日的估算仓位数据。