20140127-申万宏源-开基仓位上升3.52_增持信息技术采掘业_减持制造业商业贸易_14页_313kb

基金仓位与行业配置周报总结（2014年01月27日）

核心内容概述

2014年1月27日发布的基金仓位估算周报显示，开放式基金整体持仓比例上升，行业配置出现显著调整，基金公司之间持仓差异有所缩小，成长型风格基金占比增加。

主要观点

• 基金仓位上升：截至1月24日，开放式基金平均仓位为83.10%，较上周上升3.52%。其中，股票型基金平均仓位上升3.43%，达到87.21%；平衡型基金平均仓位上升3.75%，达到75.02%。
• 持仓方差缩小：开放式基金持仓方差缩小0.19%，降至1.37%。虽然基金间分歧有所减少，但整体仍处于历史中高位区。
• 行业配置调整：基金在上周增持了信息技术和采掘业，而减持制造业和商业贸易。这表明市场对高增长行业更为乐观。
• 基金公司持仓差异：德邦基金、长安基金、天弘基金、信诚基金和天治基金为平均持仓最高的前五名，而财通基金、金元汇理基金、国金通用基金、国投瑞银基金和浙商基金为平均持仓最低的五家基金公司。
• 仓位上升趋势：在71家基金公司中，62家平均仓位上升，6家下降，3家不变。信诚基金、银河基金和安信基金为仓位上升最多的三家公司。
• 成长型基金占比上升：成长型风格基金数量占比达到69.28%，较上周上升6.27%。成长风格指数跑赢周期指数，反映出市场对成长股的偏好。

关键信息

基金仓位变化

基金公司持仓前五名

基金公司持仓后五名

基金公司仓位变化前五名

成长型风格基金占比

• 上周末成长型风格基金数量占比为69.28%，较上周上升6.27%。
• 成长风格指数跑赢周期指数，显示市场对成长股的偏好。

附图与附表说明

• 图1：基金平均仓位与实际仓位对比图，显示两者走势基本一致。
• 图2：仓位方差与沪深300走势对比图，显示两者负相关。
• 图3：成长型风格基金占比下降趋势图，显示成长型基金占比有所下降。
• 附表1：各基金公司平均持仓情况，显示德邦基金、长安基金等持仓较高。
• 附表2：各基金估算仓位情况，列出了不同基金的持仓比例。

总结

该周报提供了开放式基金在2014年1月24日的仓位估算数据，显示基金整体持仓上升，成长型风格基金数量占比增加，行业配置向信息技术和采掘业倾斜。基金公司之间持仓差异有所缩小，但整体仍存在较大分歧。信诚基金、银河基金和安信基金为仓位上升最多的公司，而财通基金、民生加银基金和摩根士丹利华鑫基金为仓位下降最多的公司。