20170430-兴业证券-新三板周报_新三板定位写入证券法_创新层_双创债_获重点支持_21页_1mb

新三板市场周报总结

核心内容概述

本周新三板市场整体交易活跃，成交量和成交额环比上涨，分别为10.29亿股和63.68亿元。其中，做市板块成交量和成交额也实现环比增长，分别为4.38亿股和24.62亿元。三板指数下跌0.58%，而创业板指数上涨0.64%。此外，证券法修订草案二审通过，新三板被正式写入法规，成为全国性证券交易场所。同时，证监会拟启动“双创债”试点，重点支持创新层企业及特定区域公司发行。

主要观点

• 市场活跃度提升：新三板市场本周成交量和成交额显著上涨，显示市场交易活跃度有所提升。
• 行业分化明显：不同行业在涨跌幅、成交量和成交额上存在明显差异，日常消费、能源和工业涨幅较大，而电信服务、可选消费和信息技术跌幅较大。
• 做市板块表现：做市板块整体上涨，但指数下跌1.54%，创8个月来最大单月跌幅。做市板块中，吉山会津等个股表现突出，涨幅居前。
• 政策利好：新三板定位正式写入证券法，标志着其法律地位的提升；同时，“双创债”试点政策出台，为创新层企业提供融资支持。
• 风险提示：市场存在系统性风险及业绩风险，需警惕部分公司可能存在的“业绩地雷”。

关键信息

重点公司表现

市场交易情况

• 总体交易情况：

  • 三板指数下跌0.58%，创业板指数上涨0.64%。
  • 新三板成交量上涨16.11%，成交额上涨35.23%，分别达到10.29亿股和63.68亿元。
  • 做市板块成交量上涨22.46%，成交额上涨14.11%，分别为4.38亿股和24.62亿元。

• 分行业交易情况：

  • 涨幅前三：日常消费（6.06%）、能源（2.34%）、工业（1.08%）。
  • 跌幅前三：电信服务（-1.06%）、可选消费（-0.89%）、信息技术（-0.86%）。
  • 成交量前三：信息技术（2.41亿股）、金融（1.97亿股）、材料（1.62亿股）。
  • 成交额前三：信息技术（15.46亿元）、材料（11.55亿元）、工业（8.51亿元）。

• 分行业估值：

  • 市盈率前三：电信服务（34.46）、医疗保健（31.17）、金融（28.87）。
  • 市净率前三：电信服务（5.09）、医疗保健（4.75）、可选消费（4.61）。

做市板块个股表现

• 涨幅前三：

  • 吉山会津（237.50%）
  • 森馥科技（31.43%）
  • 国游网络（31.07%）

• 跌幅前三：

  • 贝尔机械（-46.38%）
  • 三合盛（-45.48%）
  • 海德尔（-42.59%）

新三板市场动态

• 本周共有42家公司公布增发配股方案，合计拟募集资金38.80亿元。
• 本周有15家公司公告在新三板挂牌转让。
• 吉山会津本周开始做市转让。

政策与市场动态

• 证券法修订：新三板定位正式写入证券法，成为国务院批准的全国性证券交易场所，标志着新三板进入“有法可依”时代。
• “双创债”试点：证监会拟启动“双创债”试点，初期重点支持注册或主要经营地在国家“双创”示范基地等区域的公司，以及已纳入新三板创新层的挂牌公司。
• 港交所意见征求：港交所本季将就设立新三板征求公众意见，表明对新三板的关注度持续上升。

风险提示

• 系统性风险：市场整体波动可能带来系统性风险。
• 业绩风险：部分公司存在业绩风险，需警惕“业绩地雷”。

图表与数据

• 图1：创业板指与三板成指对比。
• 图2：新三板本周成交量（万股）。
• 图3：新三板本周成交额（万元）。
• 图4：新三板市盈率和市净率。
• 图5：分行业涨跌幅。
• 图6：分行业成交量（万股）。
• 图7：分行业成交额（万元）。
• 图8：分行业市盈率。
• 图9：分行业市净率。
• 图10：创业板指与三板做市对比。
• 图11：做市板块成交量（万股）。
• 图12：做市板块成交额（万元）。
• 图13：做市板块市盈率和市净率。
• 图14：定增募资完成情况（亿元）。

总结

本周新三板市场整体表现积极，成交量和成交额均实现上涨，显示出市场活跃度的提升。政策层面，新三板被正式写入证券法，标志着其法律地位的提升；“双创债”试点的启动也为创新层企业提供了新的融资渠道。市场细分方面，不同行业表现差异显著，日常消费、能源和工业板块表现较好，而电信服务、可选消费和信息技术板块则出现较大跌幅。个股方面，吉山会津、森馥科技和国游网络涨幅居前，贝尔机械、三合盛和海德尔跌幅较大。风险提示方面，系统性风险和业绩风险需引起关注。