20180423-长城证券-融资融券周报第297期_沪深下探_两融弱势_11页_1mb

报告摘要

沪深下探，两融弱势 - 融资融券周报第297期总结

核心内容

上周沪深两市整体下跌，融资融券余额出现环比下降，反映出市场情绪偏弱。同时，ETF市场有所扩容，融资融券余额小幅增长。

主要观点

市场总体情况：
上周上证综指下跌2.77%，深证成指下跌2.60%，沪深300下跌2.85%，市场整体表现不佳。
两融余额变化：
上周两融余额环比减少0.81%，期末余额为9914.93亿元。沪市余额减少0.54%，深市余额减少1.22%。两融余额差值为2100.52亿元，环比增加0.74%。
融资与融券交易情况：
融资净买入额由前期的-45.01亿元降至-51.52亿元，环比降幅为14.46%。融券净卖出量由前期的1.17亿股降至0.23亿股，环比减少80.15%。融资期间买入额环比减少80.73%，融券期间卖出量环比减少80.15%。
个股多空强度变化：
市场相对多空强度指标从0.24bp降至-2.83bp，下降3.06个bp。个股多空强度整体下降，其中创业板降幅最大，从8.33bp降至-12.47bp，下降20.80个bp。
分市场多空强度：
沪市主板从0.39bp降至-1.66bp，下降2.05个bp；中小企业板从-1.79bp降至-3.28bp，下降1.50个bp；深市主板从-0.55bp降至-6.55bp，下降6.00个bp。
行业两融分析：
本期两融余额增长的行业有6个，排名前五为材料II、资本货物、技术硬件与设备、银行、多元金融。融资净流入的行业有4个，排名前五为半导体与半导体生产设备、消费者服务Ⅱ、医疗保健设备与服务、媒体Ⅱ、零售业。
ETF市场变化：
上周ETF两融市场新增3个标的基金，28支ETF的两融余额加总达到953.14亿元，环比增加1.43%。其中融资余额增加1.42%，融券余额增加1.79%。23支ETF出现融资净流入，较前期增加12支。

关键信息

两融余额：
- 期末余额：9914.93亿元
- 融资余额：9860.37亿元（环比减少0.82%）
- 融券余额：54.55亿元（环比增加1.49%）
个股融资净流入：
- 融资净流入个股数：283支（较前期减少133支）
- 融资净流入额前五：三安光电（2.37亿元）、士兰微（2.17亿元）、盛屯矿业（2.17亿元）、恒生电子（1.79亿元）、太极股份（1.68亿元）
- 融资净流出额后五：京东方A（-4.98亿元）、航天信息（-4.02亿元）、中国平安（-3.16亿元）、中兴通讯（-2.76亿元）、洛阳钼业（-2.14亿元）
个股多空强度：
- 多空强度为正的个股数：278个（较前期减少136个）
- 多空强度前五：盛屯矿业（157.27bp）、海特高新（130.81bp）、太极股份（121.46bp）、士兰微（104.52bp）、欧比特（98.92bp）
- 多空强度后五：中成股份（-163.36bp）、飞乐音响（-144.27bp）、泰合健康（-114.01bp）、罗顿发展（-95.38bp）、立思辰（-87.75bp）
ETF融资净流入：
- 融资净流入前五：华夏恒生ETF（66607.29万元）、南方中证500ETF（33931.70万元）、华夏上证50ETF（20815.66万元）、华安黄金ETF（7967.10万元）、华安创业板50ETF（6070.20万元）
- 融资净流出后五：华泰柏瑞沪深300ETF（-12322.02万元）、嘉实沪深300ETF（-282.52万元）、广发中证全指医药卫生ETF（-97.20万元）、易方达中证海外互联ETF（-50.01万元）、广发中证500ETF（-0.19万元）