20221130-国信证券-私募基金周报_上周中证1000指增私募中位数超额收益0.69_百亿私募调研聚焦机械板块_12页_1mb

报告摘要

私募基金周报总结

核心内容

私募基金市场动态
- 截至2022年10月末，存续私募证券投资基金89390只，存续规模5.56万亿元，环比下降6.91%。
- 私募证券投资基金管理人9068家，环比下降0.35%。
- 2022年10月，新备案私募证券投资基金1530只，占新备案基金数量的73.07%，新备案规模97.32亿元，环比下降56.26%。
- 2022年10月，私募证券投资基金管理人共12家通过基金业协会平台办理。
私募基金数量分布
- 截至2022年11月30日，私募排排网数据库中共登记76714只运行中的私募证券投资产品。
- 策略分类中，主观股票多头、复合策略、其他策略占比最高，分别为34744只、6829只、4804只。
私募基金周度表现分策略统计
- 股票多头策略：周度收益率中位数为-1.47%，年初至今收益率中位数为-17.29%，最大回撤中位数为-26.24%。
- 股票多空策略：周度收益率中位数为-1.03%，年初至今收益率中位数为-11.68%，最大回撤中位数为-21.24%。
- 股票市场中性策略：周度收益率中位数为0.10%，年初至今收益率中位数为1.32%，最大回撤中位数为-5.19%。
- 指数增强策略：沪深300指增、中证500指增、中证1000指增周度超额收益中位数分别为0.14%、0.60%、0.69%。
- 管理期货CTA策略：
  - 主观趋势CTA：周度收益率中位数为-0.29%，年初至今收益率中位数为1.76%，最大回撤中位数为-16.70%。
  - 主观套利CTA：周度收益率中位数为0.00%，年初至今收益率中位数为3.30%，最大回撤中位数为-6.48%。
  - 主观多策略CTA：周度收益率中位数为-0.31%，年初至今收益率中位数为-0.06%，最大回撤中位数为-18.36%。
- 量化CTA策略：
  - 量化趋势CTA：周度收益率中位数为-0.86%，年初至今收益率中位数为1.34%，最大回撤中位数为-13.15%。
  - 量化套利CTA：周度收益率中位数为0.00%，年初至今收益率中位数为4.79%，最大回撤中位数为-3.76%。
  - 量化多策略CTA：周度收益率中位数为-0.71%，年初至今收益率中位数为2.72%，最大回撤中位数为-10.70%。
- 债券策略：
  - 纯债策略：周度收益率中位数为0.24%，年初至今收益率中位数为7.03%，最大回撤中位数为-2.08%。
  - 债券增强：周度收益率中位数为0.26%，年初至今收益率中位数为6.72%，最大回撤中位数为-6.68%。
  - 债券复合策略：周度收益率中位数为0.20%，年初至今收益率中位数为6.42%，最大回撤中位数为-3.05%。
- 多资产策略：
  - 宏观策略：周度收益率中位数为-0.78%，年初至今收益率中位数为-9.56%，最大回撤中位数为-20.11%。
  - 套利策略：周度收益率中位数为0.00%，年初至今收益率中位数为1.51%，最大回撤中位数为-4.12%。
  - 复合策略：周度收益率中位数为-0.43%，年初至今收益率中位数为-5.48%，最大回撤中位数为-14.97%。
- 其他策略：
  - 定增打新：周度收益率中位数为-0.70%，年初至今收益率中位数为-12.72%，最大回撤中位数为-29.49%。
  - 转债交易策略：周度收益率中位数为0.15%，年初至今收益率中位数为0.95%，最大回撤中位数为-9.45%。
  - FOF策略：周度收益率中位数为-0.75%，年初至今收益率中位数为-6.60%，最大回撤中位数为-12.02%。

主要观点

上周中证1000指增私募中位数超额收益为0.69%，表现优于其他指数增强策略。
从整体来看，股票多头、股票多空等敞口策略表现不佳，周度收益率中位数为负，但部分策略如套利策略表现稳定。
管理期货CTA策略中，主观趋势CTA和量化趋势CTA周度收益表现较差，而主观套利CTA表现相对平稳。
债券策略整体表现较好，纯债、债券增强、债券复合策略周度收益率均在0.2%以上，年初至今收益也较为可观。
多资产策略整体表现不一，宏观策略和复合策略收益为负，而套利策略表现平稳。
其他策略中，定增打新和FOF策略收益为负，但转债交易策略表现较好。

关键信息

百亿私募调研动向：
- 上周百亿私募调研最多的行业为机械、基础化工、电子，分别有50、21、19家机构调研。
- 最受百亿私募关注的个股为欧晶科技（13家机构）和青鸟消防（10家机构）。
风险提示：
- 市场环境变动风险
- 风格切换风险
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