20150607-兴业证券-新三板周报_三板整体交投疲软_政策有望助力反弹_30页_1mb

新三板市场周报总结（2015年6月7日）

核心内容概览

• 市场整体表现疲软：本周新三板成指小幅下跌4.49%，收于1754.01；做市指数下降3.13%，收于1829.89点。成交量与成交额分别为5.47亿股和52.27亿元，环比分别下降26.26%和28.41%。剔除九鼎投资后，成交量与成交额分别下降24.85%和22.42%。
• 行业表现分化：仅有能源板块实现正涨幅（12.22%），其他行业多数下跌。信息技术、工业和金融行业成交量和成交额排名前三，市盈率和市净率居高不下。
• 做市板块表现：做市板块成交量和成交额环比下降，分别为1.54亿股和20.89亿元。市盈率和市净率分别为45.83和6.61。
• 个股涨跌情况：做市板块中，42家公司股价上涨，春晖智控、分豆教育和合锐赛尔涨幅居前；竹邦能源、宏图物流和智创联合跌幅居前。
• 定增市场活跃：本周107家公司公布增发配股方案，合计拟募集资金超过66.18亿元，部分行业如制造业和信息技术服务业融资规模较大。
• 新挂牌与做市企业：本周新增26家挂牌公司，21家公司变更为做市转让，包括派诺科技、沃特能源、复展科技等。
• 政策预期积极：分层方案初稿已定，新三板挂牌提速及相关监管细则有望推动市场发展。广东、重庆等地的政策利好也增强了市场信心。

主要观点

1. 市场交易情况

• 新三板整体交易活跃度下降，成交量和成交额均出现环比下降。
• 做市板块交易量与成交额下滑，但周五做市指数结束六连阴，重新企稳。
• 市盈率和市净率轻微回落，但信息技术和电信服务等板块仍保持高位。

2. 行业表现

• 成交量与成交额：
  • 信息技术（1.31亿股，13.88亿元）
  • 工业（1.02亿股，7.62亿元）
  • 金融（0.89亿股，5.79亿元）
• 涨跌幅：
  • 能源板块涨幅最大（12.22%）
  • 电信服务（-11.92%）、金融（-9.68%）、日常消费（-7.08%）跌幅居前。
• 估值：
  • 市盈率前三：信息技术（59.2）、电信服务（48.35）、材料（45.6）
  • 市净率前三：医疗保健（7.41）、电信服务（6.94）、信息技术（6.67）

3. 做市板块交易情况

• 做市板块整体表现低迷，成交量与成交额环比下降。
• 个股中，春晖智控、分豆教育、合锐赛尔涨幅显著；竹邦能源、宏图物流、智创联合跌幅较大。
• 做市板块市盈率和市净率分别为45.83和6.61，环比下降。

4. 增发配股情况

• 本周共有107家公司公布增发配股方案，拟融资总额超过66.18亿元。
• 主要行业融资情况：
  • 制造业（22.67亿元）
  • 信息传输、软件和信息技术服务业（22.67亿元）
  • 金融业（20.09亿元）
  • 租赁和商务服务业（1.65亿元）

5. 新挂牌与做市公司

• 新挂牌公司：本周新增26家挂牌公司。
• 新做市公司：21家公司变更为做市转让，包括派诺科技、沃特能源、复展科技等。
• 重点分析公司：
  • 复展科技：主营环保设备，市盈率和市净率较高。
  • 沃特能源：主营能源设备，近期做市，成交量和成交额较低。
  • 派诺科技：主营电力设备，近期做市，成交量和成交额较低。

关键信息

• 市场走势：短期交易量和成交额低迷，但市场整体仍看好长期发展。
• 政策支持：分层方案初稿已定，新三板挂牌提速，地方政策利好。
• 行业动态：信息技术、工业和金融行业表现突出，能源板块唯一正涨幅。
• 风险提示：需警惕业绩地雷风险，关注企业基本面。

结构分析

1. 新三板市场交易情况

• 总体交易情况：
  • 三板成指下跌4.49%，创业板指上涨9.68%。
  • 成交量和成交额分别为5.47亿股和52.27亿元，环比下降。
• 分行业交易情况：
  • 成交量前三：信息技术、工业、金融。
  • 成交额前三：信息技术、工业、金融。
  • 涨跌幅前三：能源（+12.22%）、电信服务（-11.92%）、金融（-9.68%）。

2. 做市板块交易情况

• 整体交易情况：
  • 做市指数下跌3.13%，成交量和成交额分别为1.54亿股和20.89亿元。
• 个股交易情况：
  • 涨幅前三：春晖智控（+58.65%）、分豆教育（+30.29%）、合锐赛尔（+26.79%）。
  • 跌幅前三：竹邦能源（-20.53%）、宏图物流（-20.21%）、智创联合（-19.06%）。

3. 增发配股

• 本周107家公司公布增发配股方案，拟融资总额超过66.18亿元。
• 主要行业融资情况：制造业、信息技术服务业、金融业融资规模较大。

4. 新挂牌与做市公司

• 新增26家挂牌公司。
• 21家公司变更为做市转让，包括派诺科技、沃特能源、复展科技等。

5. 政策与市场展望

• 政策支持：分层方案初稿已定，新三板挂牌提速，监管细则明确。
• 地方利好：广东、重庆等地推出利好政策，推动市场发展。
• 市场展望：短期交易低迷，但长期看好市场前景，政策有望助力反弹。

风险提示

• 业绩地雷风险：部分企业可能因业绩不佳导致股价下跌。
• 市场波动：交易量和成交额波动较大，需关注市场变化。

图表概述

• 图1：创业板指与三板成指对比。
• 图2：新三板本周成交量。
• 图3：新三板本周成交额。
• 图4：新三板市盈率和市净率。
• 图5：分行业涨跌幅。
• 图6：分行业成交量。
• 图7：分行业成交额。
• 图8：分行业市盈率。
• 图9：分行业市净率。
• 图10：创业板指与三板成指对比。
• 图11：做市板块成交量。
• 图12：做市板块成交额。
• 图13：做市板块市盈率和市净率。
• 图14：定增募资情况。
• 图15-图50：重点分析公司财务数据。

表格概述

• 表1：本周涨幅前20。
• 表2：本周跌幅前20。
• 表3：兴业做市股票表现。
• 表4：增发与配股。
• 表5：本周新挂牌公司。
• 表6：一周新做市股票。
• 表7-表12：重点分析公司基本信息表。

总结

• 市场现状：新三板整体交易疲软，但政策支持和地方利好可能推动市场反弹。
• 行业动态：信息技术、工业和金融行业表现较好，能源板块唯一正涨幅。
• 个股表现：部分公司如春晖智控、分豆教育、合锐赛尔表现亮眼，但也有部分公司如竹邦能源、宏图物流、智创联合下跌显著。
• 融资情况：定增市场活跃，制造业和信息技术服务业融资规模较大。
• 政策影响：分层方案初稿已定，监管细则明确，地方政策利好，市场有望逐步回暖。