20200921-英大证券-电力能源行业周报（2020年第9期）_三零_服务全覆盖减轻小微企业负担_生物质能新补贴方案利好行业发展_33页_2mb

电力能源行业周报总结

核心内容

2020年9月21日发布的电力能源行业周报，涵盖了市场表现、行业政策、国网动态、行业数据及行业动态等多个方面。报告指出，电力能源行业在本周表现较好，其中电气设备行业上涨4.45%，公用事业行业上涨1.64%。行业政策方面，国务院常务会议提出“三零”服务全覆盖政策，将减轻小微企业负担，并发布生物质发电新增项目补贴方案，利好行业发展。此外，新能源“十四五”规划引发市场高度关注，预计风光装机量将大幅增长，带动产业链发展。同时，国网公司相关招标及投资情况显示，电网投资及新能源装机增长显著，一次设备市场格局可能因国企改革而发生变化。

主要观点

1. 市场表现

• 行业表现：电气设备行业本周上涨4.45%，位列第6位；公用事业行业上涨1.64%，位列第22位。
• 子板块表现：其它电源设备、工控自动化、低压设备涨幅较大，分别达到6.81%、6.15%、6.07%；火电、火电设备、水电涨幅较小。
• 个股表现：天能重工、青岛中程、易事特、赛摩智能、珈伟新能涨幅居前，分别上涨34.17%、33.68%、33.33%、28.66%、22.30%；大豪科技、振江股份、万里股份、先锋电子、坚瑞沃能跌幅较大。

2. 行业视点

（一）新能源发电

• 光伏产业链价格：中上游价格稳定，国内组件价格出现回落氛围，预计四季度价格将小幅缓跌。
• “十四五”规划：预计风光年装机量将达85GW以上，其中光伏装机量可能占到70%以上，较目前有每年60%以上的增长。

（二）储能

• 动力电池需求：国内外新能源车产业向好，带动动力电池需求高速增长，预计中长期锂电行业保持高景气度。
• 欧洲市场：8月欧洲七国新能源汽车注册量为7.2万辆，同比增长180%。

（三）工控及电力设备

• “三零”服务：2022年底前实现居民和低压用户用电报装“三零”服务全覆盖，将减轻小微企业负担。
• 电网投资：2020年国网计划投资4600亿，同比增速达20%，电力设备企业尤其是电网智能化和配网方向将迎来需求增长。

（四）生物质发电

• 补贴方案：发改委、财政部、能源局发布《完善生物质发电项目建设运行的实施方案》，明确新增项目补贴方案。
• 总体思路：坚持“以收定补、新老划段、有序建设、平稳发展”，保持政策连续性、稳定性，促进生物质发电行业提质增效。
• 补贴规则：按并网时间排序，优先并网项目；未纳入2020年中央补贴规模的项目可结转至次年。
• 补贴标准：2020年垃圾焚烧项目补贴标准与以往电价政策一致，鼓励地方建设不需中央补贴的项目。

关键信息

1. 国常会决议

• 国常会要求加快电网企业剥离装备制造等竞争性业务，推动油气基础设施向各种所有制企业公平开放。
• 这一决议引发市场高度关注，预计将对一次设备市场格局产生深远影响。

2. 国网动态

• 国网重大新闻：国家电网参展智能产业博览会，强调为经济赋能、为生活添彩；召开援藏工作会议，总结“十三五”成果，提出未来发展方向。
• 国网重点招标情况：本周无重点招标。
• 上市公司公告：国电南瑞回购并注销部分限制性股票；国网英大获得增资批复。
• 上市公司行情：部分公司表现良好，如国电南瑞、涪陵电力、平高电气等，但也有部分公司表现不佳。

3. 行业数据

• 电力需求：1-8月全国全社会用电量47676亿千瓦时，同比增长0.5%；8月用电量7294亿千瓦时，同比增长7.7%。
• 电力供应：8月发电量7238亿千瓦时，同比增长6.8%；风电增速显著，太阳能发电增速由负转正。
• 电力投资与产能：截至7月底，电网投资完成2053亿元，同比增长1.58%；电源投资完成2139亿元，同比增长51%。风电投资完成1112亿元，同比增长164%。
• 锂电产业链：动力电池价格维持稳定，电解钴、碳酸锂、隔膜等材料价格稳定。
• 光伏产业链：多晶硅、硅片、电池片价格稳定，组件价格略有回落氛围。
• 大宗商品：铜、铝价格反弹至疫情前水平，取向硅钢价格不变。

结构清晰总结

一、一周市场表现

• 行业表现：电气设备行业上涨4.45%，公用事业行业上涨1.64%。
• 子板块表现：其它电源设备、工控自动化、低压设备涨幅较大，火电、火电设备、水电涨幅较小。
• 个股表现：部分公司涨幅显著，如天能重工、青岛中程；部分公司跌幅较大，如大豪科技、振江股份。

二、行业视点

• 新能源发电：光伏组件价格回落，市场关注“十四五”规划。
• 储能：动力电池需求增长，锂电行业保持高景气度。
• 工控及电力设备：“三零”服务减轻小微企业负担，电网投资增加。
• 生物质发电：新增项目补贴方案出台，利好行业发展。

三、重要行业政策与事件跟踪

• 电改深入推进：一次设备市场格局可能分化，国网直属单位占据较大市场份额。
• 政策影响：国常会决议推动电网企业剥离竞争性业务，对市场格局产生影响。

四、国网动态

• 重大新闻：国家电网参与智能产业博览会，召开援藏工作会议，推动海外业务发展。
• 重点招标：本周无重点招标。
• 上市公司公告：国电南瑞回购股票，国网英大获得增资批复。
• 上市公司行情：部分公司表现良好，部分表现不佳。

五、行业数据

• 电力需求：用电量逐月回升，8月用电量增长7.7%。
• 电力供应：发电量逐月回升，风电增速显著。
• 电力投资与产能：电网投资和电源投资均超历史同期，新能源装机快速增长。
• 锂电产业链：动力电池价格稳定，材料价格保持平稳。
• 光伏产业链：价格稳定，组件价格出现回落氛围。
• 相关大宗商品：铜、铝价格反弹至疫情前，取向硅钢价格不变。

六、行业动态

• 国务院常务会议：提出“三零”服务，优化营商环境，支持国企和民企发展。
• 生态环境部环评：南阳-荆门-长沙1000千伏特高压交流输变电工程通过环评审批。
• 数据中心用电：成为用电大户，预计未来用电量持续增长。
• 国家能源局：发布8月全社会用电量数据，用电量同比增长7.7%。
• 南方五省区用电：8月用电量增长6.3%，第二产业用电量增速创单月新高。
• 动力电池装机量：8月动力电池装机量增长40.31%，首次突破5GWh。
• 发改委政策：2021年起生物质发电项目全部通过竞争方式配置并确定上网电价。

总结

该报告全面分析了电力能源行业在2020年9月的市场表现、政策动向、国网动态及行业数据。从市场表现来看，电气设备行业涨幅显著，带动了相关子板块的增长。政策方面，“三零”服务和生物质发电补贴方案为行业带来利好，同时电改深入推进，对一次设备市场格局产生深远影响。国网动态显示，公司积极参与智能产业博览会，推动海外业务发展，并对上市公司进行相关公告，显示出公司对市场变化的积极响应。行业数据表明，电力需求和供应均呈现回升趋势，新能源装机快速增长，为行业带来新的发展机遇。整体来看，电力能源行业在政策支持和市场需求的双重驱动下，展现出良好的发展态势。