仲量联行2020年北京房地产市场回顾及2021年展望_21页_2mb

北京房地产市场总结

核心内容概览

2020年北京房地产市场受到新冠疫情的显著影响，整体表现承压，但部分领域展现出韧性。2021年市场预期有所改善，新增供应和净吸纳量预计增长，租金和空置率将保持稳定趋势。

办公楼市场回顾

2020年第四季度市场更新

• 新增供应：本季度新增供应量为240,702平方米。
• 租金：租金环比下跌2.6%，同比下跌7.9%。
• 净吸纳量：净吸纳量为60,592平方米。
• 空置率：空置率上升至15.4%，主要由新增供应推动。

主要观点

• 疫情抑制了新租需求，但租金下跌刺激了搬迁类需求增长。
• 金融和IT行业仍是租赁市场的主要驱动力，大健康行业逐渐兴起。
• 2020年大部分市场成交集中在CBD区域。

2021年市场预测

• 新增供应：预计为671,400平方米。
• 净吸纳量：预计为306,089平方米。
• 租金：预计为¥327/平方米/月。
• 空置率：预计上升至17.8%。

关键词与趋势

• 居家办公：疫情推动了新兴办公模式的发展。
• 新兴需求：疫情催生了对新兴行业的需求。
• 丽泽：作为新兴区域，吸引越来越多的市场关注。
• 利好政策：政策继续为市场提供驱动力。

投资市场回顾

2020年投资总额

• 北京商业地产大宗成交投资总额约为470亿元人民币，低于2019年峰值，但仍高于2018年水平。
• 外资投资人活跃度显著提升，成交占比达全年总成交额的35%。
• 数据中心成为最受欢迎的投资领域之一，多宗资产于第三季度集中成交。

2021年展望

• 买卖双方的价格期望将缩小，投资者将重新发力追逐潜在投资机会。
• 一季度成交总额为2020年最高水平，二季度新兴区域吸引投资者兴趣，三季度出现法拍成交，四季度市场略显放缓。

高端酒店市场回顾

市场表现

• 北京高端酒店的入住率恢复周期较长且波动性较大。
• 平均房价（ADR）恢复程度与其他一线城市持平，但整体业绩恢复较慢。
• 自2020年7月下旬以来，高端酒店业绩持续回升。

关键数据

• 入住率：截至2020年11月为33.6%，恢复至2019年同期的44.6%。
• 平均房价：CNY 948.4，恢复至2019年同期的84.4%。
• 每间可出租客房收入（RevPAR）：CNY 318.7，恢复至2019年同期的38.0%。

2020年新增供给

• 北京大兴希尔顿酒店（104间）
• 北京通州希尔顿酒店（313间）
• 北京五矿君澜酒店（405间）
• 北京金隅八达岭皇冠假日酒店（274间）

2021年未来供给

• 北京西南华邑酒店（393间）
• 北京丰台万豪酒店（260间）
• 北京怀柔益田喜来登酒店（272间）
• 长城脚下的公社-凯悦臻选（175间）（改造项目）
• 北京延庆万豪酒店（325间）

区域表现

• 王府井：休闲需求恢复乐观，受益于地理位置和故宫特展。
• 金融街：国内商旅需求恢复较好，但国际商旅需求恢复仍需时间。
• 三里屯：休闲需求恢复乐观，部分酒店客源甚至超过2019年同期水平。
• 燕莎：商旅需求恢复受限，传统优势被弱化。
• 国贸CBD：国内商旅及会展需求恢复较好，受益于毗邻商务区和价格下探。

疫情影响与市场展望

• 北京高端酒店业绩预计在2021年受疫情影响仍将持续，尤其是春节和两会期间。
• 疫情可能导致短期内入住率下行，但长期来看，市场将逐步恢复。

总结

2020年北京房地产市场在疫情冲击下面临挑战，但整体仍保持稳定增长。办公楼市场供应增加导致空置率上升，租金持续下跌。投资市场受外资活跃度提升和数据中心热潮推动，保持较高成交量。高端酒店市场虽受疫情影响，但部分区域恢复良好，未来供给预计增加，市场将逐步复苏。2021年市场有望在政策支持和新兴需求推动下实现稳步增长。