20220818-长江期货-股指战情——_纾困再接力__7页_1mb

长江期货研究咨询部股指战情分析总结

一、核心内容概览

本报告由长江期货研究咨询部发布，旨在分析当前股指走势及市场动向，为投资者提供参考。报告从资金驱动、宏观驱动和量化解盘三个维度出发，结合市场数据与模型分析，对市场情绪和未来走势进行研判。

二、主要观点

1. 资金驱动

• 上交所两融余额增加13.18亿元，显示市场活跃度提升，资金偏向多头。
• 外资净流入68.72亿元，较前一交易日增加60.05亿元，外资持股增加对股市形成支撑。
• 北上资金持续流入，增强市场信心。

2. 宏观驱动

• 美联储7月会议纪要显示，虽然仍需继续加息，但存在“行动过度”的风险，未来可能放缓加息。
• 美国7月零售销售环比增幅为0%，6月增幅下修至0.8%，显示美国经济放缓迹象。
• 欧元区二季度GDP修正值为3.9%，创2021年第三季度以来新低，欧洲经济面临滞胀压力。
• 英国7月CPI同比增长10.1%，创1982年以来最大增幅，通胀压力依然严峻。
• 从全球宏观视角来看，通胀缓解、经济衰退与加息放缓的逻辑线相互博弈，但整体趋势显示全球经济有望回暖。

3. 量化解盘

• 指数在压力位附近，短期内承压。
• 宏观关联模型显示，今日股指上涨概率为47.0%。
• 技术指标Logit模型显示，技术上继续上涨的概率为15.49%。

三、关键信息

1. 市场表现回顾

• 前一交易日上证指数上涨0.45%，报3292点。
• 三大股指全线上涨，IF主力合约报4214点，上涨0.98%；IH主力合约报2783点，上涨0.59%；IC主力合约报6492点，上涨0.59%。
• 行业板块多数上行，房地产、非银金融和传媒涨幅靠前。
• 概念板块中，中船系、电力物联网和电子竞技概念涨幅领先。

2. 筹码分布分析

• 沪深300指数近几个交易日支撑位为4098.11，压力位为4207.33。
• 对应的IF主力合约短期支撑位为4092.8，短期压力位为4204.5。
• 当前加权筹码集中在中下部，整体分布较为集中，表明市场在压力位附近存在承压迹象。

3. 期货策略建议

• 前期多头可继续持有，市场整体偏多头。

四、风险提示与免责声明

• 本报告风险等级为R4，仅作为参考，不构成投资建议。
• 投资者应结合自身投资目标与财务状况，独立判断并承担风险。
• 报告内容可能随市场变化而调整，投资者需自行关注更新。
• 本报告版权归属长江期货股份有限公司，未经许可不得用于商业用途或传播。

五、公司信息

• 公司名称：长江期货股份有限公司
• 投资咨询业务资格：鄂证监期货字[2014]1号
• 地址：湖北省武汉市武昌区中北路长城汇T227层
• 邮编：430071
• 电话：(027) 65291394
• 网址：http://www.cjfco.com.cn

六、联系信息

• 产品经理：余雪飞

  • 资格编号：Z0015952
  • 电话：(027) 65261355
  • 邮箱：yuxf@cjsc.com.cn

• 联系人：李鸣

  • 资格编号：Z0017029
  • 电话：(027) 65261355
  • 邮箱：liming7@cjsc.com.cn

七、结论

综合资金、宏观及技术分析，当前市场整体偏多头，短期内指数承压，但中长期来看，全球经济有望回暖。投资者可关注多头机会，同时注意风险控制。