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2020年上半年国内电信运营市场状况分析总结

核心内容概述

2020年上半年，受新冠疫情冲击、5G发展加速及运营商转型影响，国内三大运营商（中国移动、中国电信、中国联通）在收入、用户、业务、网络和运营等方面均呈现出积极的发展态势，尽管面临一定的成本压力。

一、收入：基本面回稳，运营商业绩齐升盈利改善

• 总体收入增长：上半年国内电信业务收入累计完成6927亿元，同比增长3.2%。
• 移动通信业务收入：三大运营商实现移动通信业务收入4564亿元，同比下降0.9%，降幅持续收窄，占电信业务收入的65.9%。
• 固定通信业务收入：实现2363亿元，同比增长12%，增速提升，占电信业务收入的34.1%。
• 固定增值及其他收入：增长最快，达23.5%，成为收入增长的主要驱动力，占比提升至13%。
• 运营商收入对比：
  • 中国移动：营收3898.63亿元，同比增长0.1%，净利润558亿元，同比下降0.5%。
  • 中国电信：营收1938.03亿元，同比增长1.7%，净利润139亿元，同比增长0.3%。
  • 中国联通：营收1503.97亿元，同比增长3.8%，净利润76亿元，同比增长11.2%。

二、用户：5G套餐用户破亿，宽带用户稳步增长，中国移动主导地位稳固

• 移动用户：
  • 总数接近16亿户，同比增长0.6%。
  • 中国移动移动用户9.5亿户，同比增长1.25%，市场份额59.2%。
  • 中国电信用户3.4亿户，同比增长7.9%，市场份额21.47%。
  • 中国联通用户3.1亿户，同比下降4.57%，市场份额19.35%。
  • 5G用户：中国移动5G用户7020万户，渗透率7.41%；中国电信5G用户3784万户，渗透率11%；5G用户总数突破1.1亿户。
• 宽带用户：
  • 总数达4.65亿户，同比增长7%。
  • 中国移动宽带用户1.98亿户，同比增长12.71%，市场份额42.39%。
  • 中国电信和中国联通宽带用户分别为1.5亿户和0.8亿户，增速分别为1%和3%。
  • 宽带接入结构：光纤接入用户占比达93.2%，100Mbps及以上用户占比86.8%，千兆用户增长显著。

三、业务：移动用户价值回升，固网宽带价值重塑，新业务成增长引擎

• 移动业务：
  • 中国移动5GARPU增长5.9%，DOU增长23%，用户价值回升。
  • 中国电信ARPU企稳回升，通过AR/VR、云游戏等应用推动用户升级。
  • 中国联通ARPU环比止跌回升，推动5G套餐推广和智慧终端生态建设。
• 固网业务：
  • 中国移动家庭宽带综合ARPU达35.4元，同比增长1%。
  • 中国电信宽带接入ARPU达38.3元，同比增长4.6%。
  • 中国联通融合业务在固网宽带用户中渗透率达60%，同比增长5%。
• 新业务：
  • 中国移动：政企市场收入增长18.4%，IDC增长61.4%，移动云增长556.4%。
  • 中国电信：行业数字化收入429亿元，同比增长5.1%，IDC收入145.4亿元，同比增长11.9%。
  • 中国联通：产业互联网收入227亿元，同比增长36%，IDC收入100.7亿元，同比增长22.2%。
  • 新业务成为增长引擎，尽管占比仍较低，但增速显著。

四、网络：5G建设加速加量

• 5G建设进度：
  • 中国移动：目标新建基站30万站，上半年开通18.8万个5G基站，计划年底实现地级以上城市商用。
  • 中国电信和中国联通：共建共享5G基站，上半年新增15万个，预计三季度末完成全年25万站目标。
• 5G网络覆盖：
  • 中国移动在超过50个城市实现5G覆盖。
  • 中国电信和中国联通通过2.1GHz频段升级4G基站为5G基站，实现低成本覆盖。
• 共建共享成果：
  • 中国移动与中国广电签订5G共建共享协议，推动700MHz网络建设。
  • 中国电信和中国联通共建共享节省投资成本超400亿元。

五、运营：网络运营成本攀升，降本压力凸显

• 成本与收入对比：
  • 中国移动：营收增幅0.1%，运营支出增幅0.03%。
  • 中国电信：营收增幅1.7%，运营支出增幅1.7%。
  • 中国联通：营收增幅3.8%，运营支出增幅1.4%。
• 网络运营成本：
  • 中国移动网络运营及支撑成本达1087亿元，同比增长10.87%。
  • 中国电信和中国联通因共建共享，节省了大量资本开支和运维成本，但运营成本仍分别增长13.6%和6.8%。
• 销售费用：
  • 中国移动销售费用343.3亿元，同比下降8.7%。
  • 中国电信销售费用259.97亿元，同比下降11%。
  • 中国联通销售费用148.8亿元，同比下降14.8%。

主要观点与关键信息

• 2020年上半年，国内电信市场在疫情后逐步恢复，收入增速稳定回升。
• 中国移动在用户规模、5G渗透率、宽带用户及新业务方面继续保持领先。
• 中国电信在移动用户增长和固网ARPU提升方面表现突出，用户增速最快。
• 中国联通虽在移动用户规模上出现下滑，但在新业务和成本控制方面成效显著。
• 5G建设成为市场增长的重要驱动力，三大运营商均加快部署，共建共享模式成效初显。
• 新业务如IDC、云计算、物联网等成为推动收入增长的新引擎，但整体占比仍较低。
• 运营成本尤其是网络运营成本显著上升，降本压力成为运营商面临的重要挑战。