20170405-东吴证券-资金面跟踪_产业资本增持_基金持仓加重_14页_1mb

A股市场资金面与市场情绪分析总结

核心内容

2017年4月5日发布的报告分析了A股市场一周的资金面和市场情绪变化，涵盖了产业资本、解禁数据、一级市场募集资金、个人投资者、机构投资者、杠杆资金、海外资金、交易费用和市场情绪指标等多个方面。

主要观点

• 整体资金面：上周A股市场整体资金净流出约151亿元，其中个人投资者资金净流出91亿元，两市融资余额减少36亿元。
• 产业资本：产业资本上周净增持1.78亿元，为2月以来首次增持，但投资者仍需警惕大股东减持，尤其是持股比例达到5%以上的股东。
• 解禁数据：上周解禁金额为601.80亿元，较上上周上升，预计本周解禁金额为462.08亿元。
• 一级市场：上周共有11家公司IPO发行，募集资金51.64亿元；3月份产业资本在一级市场募集资金总额为1178.07亿元。
• 个人投资者：上周银证转账净流出91亿元，3月份累计净流入347亿元；新增投资者数量有显著上涨，主要为自然人。
• 机构投资者：公募“类股票型”基金发行份额增加54亿份，私募股票型基金发行245.63亿元。
• 杠杆资金：沪深两市融资余额为9178.70亿元，较上上周减少36.40亿元。
• 海外资金：沪股通净流入14.82亿元，深股通净流入9.63亿元，港股通净流出15.48亿元。
• 市场情绪：上周万德全A周度成交额为25867亿元，较上上周下降；周累积换手率上升至4.63%，融资交易占比下降至7.06%；基金仓位显著增加，普通股票型基金仓位为86.41%，偏股混合型基金仓位为80.46%，均创年内新高。

关键信息

资金面指标

市场情绪指标

风险提示

• 投资者应警惕大股东减持，尤其是持股比例达到5%以上的股东。
• 市场情绪波动较大，需关注交易活跃度和基金仓位变化对市场的影响。

结论

上周A股市场整体资金面呈现净流出，但产业资本首次出现净增持，显示出一定的市场信心。同时，基金仓位显著上升，市场情绪整体波动，交易活跃但额度减小。投资者应关注大股东减持风险和市场情绪变化，以做出更为理性的投资决策。