20170613-东吴证券-资金面跟踪_产业资本增持_银证转账流出_14页_1mb

A股市场资金面与市场情绪周度分析总结

核心内容

本报告对2017年6月13日前一周的A股市场资金面及市场情绪进行了跟踪分析，选取了多个关键指标进行评估，包括产业资本增减持、解禁数据、一级市场募集资金、银证转账变动、融资余额、公募私募基金发行、交易费用及市场情绪指标等。

主要观点

资金面情况

• 整体资金净流出：上周A股市场整体资金净流出合计约328亿元。
• 产业资本净增持：上周产业资本净增持20.16亿元，显示内部人对市场信心有所回升。
• 解禁规模：上周解禁金额为477.74亿元，较上上周有所上升，但预计6月整体解禁规模将少于2000亿元。
• 银证转账：上周银证转账净流出409亿元，与上上周净流入245亿元形成对比，显示个人投资者情绪偏冷。
• 融资余额：沪深两市融资余额为8,605.20亿元，较上上周增加26亿元，杠杆资金有所增加。
• IPO募资：上周共有10家公司IPO发行，IPO募集资金共计40.19亿元。
• 私募发行：6月私募股票型基金发行8.61亿元，发行规模持续下降。

市场情绪表现

• 成交额上升：万得全A周度成交额为19063亿元，较上上周显著上升。
• 换手率提高：周累积换手率为3.61%，较上上周上升1.44%。
• 融资交易占比提升：融资交易占比为8.40%，较上上周上升0.36%。
• 基金仓位增加：普通股票型基金仓位为81.20%，偏股混合型基金仓位为74.51%，均较上上周有所上升，显示机构投资者信心增强。

关键信息

资金面指标

市场情绪指标

风险提示

• 投资者应警惕大股东减持，尤其是持股比例达到5%以上的股东减持行为，可能对市场造成负面影响。

总结

整体来看，A股市场资金面呈现净流出态势，但市场情绪有所回暖。产业资本持续净增持，显示对公司基本面的信心；基金仓位上升，机构投资者积极布局；沪、深股通净流入，表明外资对A股市场持积极态度。然而，个人投资者通过银证转账净流出，可能反映其风险偏好下降。此外，6月解禁规模预计低于2000亿元，对市场压力有所缓解。投资者需关注大股东减持风险，理性判断市场走势。