20240827-国海证券-浙江龙盛-600352.SH-2024年半年报点评_产品销量同比大幅提升_控股股东持续增持彰显信心_11页_2mb

浙江龙盛（600352）2024年半年报分析显示，公司上半年营业收入同比下降36.6%，归母净利润同比大涨1393%，扣非后归母净利润降幅显著。但第二季度业绩改善，营收环比微降，净利润大幅增长。期间，公司染料销量同比增434%，市场份额扩大，产品毛利率和净利率大幅提升。染料行业处于底部区间，价格趋缓，公司作为龙头通过成本优势和产业链延伸（如中间体生产）稳固市场地位。控股股东增持计划彰显发展信心，目标金额45-55亿元。证券给予“首次买入”评级，预测2024-2026年收入和利润稳步增长，PE倍数逐步下降。风险包括行业周期波动、价格下跌等，需关注市场竞争和政策变化。