微贷信托受益权资产支持专项计划计划评级报告_2页_550kb

中腾信金融信息服务（上海）有限公司专项计划信用评级总结

核心内容概述

中腾信金融信息服务（上海）有限公司作为贷款服务机构/回购义务人，参与了“微贷信托受益权资产支持专项计划”的设立。该计划由新时代证券股份有限公司作为计划管理人，招商银行股份有限公司上海分行作为托管人，中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司作为登记机构。中诚信证券评估有限公司对本专项计划进行了信用评级，并给予优先级资产支持证券 AA+ 的信用等级。

主要观点

• 信用评级结果：优先级资产支持证券的信用等级为 AA+，表示其预期收益能够及时支付，本金在到期日或之前足额偿付的可能性很高，违约风险很小。
• 基础资产情况：基础资产为原始权益人在基准日拥有的特定信托合同项下的信托受益权，资产池应收本金总额为 54,639.37万元人民币。
• 专项计划基本信息：
  • 基准日：2015年9月16日
  • 设立日：2015年10月21日
  • 预计到期日：2019年6月27日
  • 发行额度：优先级资产支持证券为 41,630.00万元，次级资产支持证券为 10,407.50万元，合计 52,037.50万元。
• 计息方式与收益率：优先级资产支持证券采用 固定计息方式，预期收益率为 7.2%。

关键信息

1. 评级机构与评级委员会

• 评级机构：中诚信证券评估有限公司
• 评级委员会：信用评级委员会
• 评级日期：2015年10月28日

2. 专项计划结构

• 原始权益人：
  • 中信产业基金管理有限公司
  • 中信夹层（上海）投资中心（有限合伙）
  • 上海华振运输有限公司
• 贷款服务机构/回购义务人：中腾信金融信息服务（上海）有限公司
• 计划管理人：新时代证券股份有限公司
• 托管人：招商银行股份有限公司上海分行
• 登记机构：中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司

3. 跟踪评级安排

• 中诚信证评将在专项计划存续期内进行跟踪评级。
• 若计划的风险程度或信用质量发生变化，中诚信证评可能调整其信用等级。

4. 分析师信息

• 分析师：吴晓卿、宋振龙、张章
• 联系方式：
  • 邮箱：xli@ccxr.com.cn, zhlsong@ccxr.com.cn, zhzhang@cexr.com.cn
  • 电话：(021) 51019090
  • 传真：(021) 31019030
  • 网站：www.ccxr.com.cn

总结

该专项计划的优先级资产支持证券被中诚信证评评为 AA+，反映了其较高的信用质量与较低的违约风险。计划的基础资产为信托受益权，资产池规模较大，具备一定的偿付能力。专项计划的设立与运营涉及多家专业机构，结构清晰，管理规范。中诚信证评承诺在计划存续期内进行跟踪评级，以确保信用评级的持续有效性。