环保工程及服务行业深度研究报告_危废行业如火如荼_水泥窑协同独领风骚_39页_1mb

环保工程及服务总结

核心内容

• 危险废物（危废）的产生量远高于官方统计数据，2015年实际产生量约为8866万吨，处理率仅为37%。
• 危废处理行业存在处理率低和产能利用率低并存的问题，核准经营规模仅利用约30%。
• 水泥窑协同处置危废具有环保、经济、快捷等优势，是危废处理的重要发展方向。
• 危废处理市场空间广阔，预计无害化处置市场空间可达2000亿元。
• 政策趋严和环保督查推动危废行业规范化和产能提升。
• 行业格局由分散走向集中，行业并购加速发展。

主要观点

1. 危废处理缺口巨大

• 危废真实产生量与处置量存在显著缺口，2015年实际产生量约8866万吨，处置量约3400万吨。
• 处置率仅为37%，且存在资源化与无害化处置比例失衡的问题。
• 危废处理市场空间广阔，预计无害化处置市场空间可达2000亿元。

2. 危废处理能力结构性不平衡

• 各省危废产生量和处理能力差异显著，部分省份如青海、新疆、山东等存在较大的处理缺口。
• 危废种类与处理能力不匹配，导致部分危废无法得到有效处理。

3. 政策驱动危废行业景气度上升

• 2013年两高司法解释将非法处置危废入刑，2016年环保督查全面铺开，倒逼企业交出危废。
• 多项政策出台，包括《危险废物名录》、《危险废物经营许可证审查指南》等，推动危废处理行业规范化发展。

4. 水泥窑协同处置危废具有巨大潜力

• 水泥窑协同处置技术成熟，具有环保、经济、快捷等优势，能够实现废弃物的无害化处理与资源化利用。
• 我国水泥窑协同处置危废起步较晚，但发展迅速，具备良好的发展前景。

5. 市场空间测算

• 全行业约有1700条新型干法水泥窑，其中10%符合协同处置要求，按10%的掺烧比例，年均可处理危废2000万吨。
• 水泥窑改造成本约1700元/吨，危废处置费用约3500元/吨，预计水泥窑改造市场规模可达340亿元，危废处置市场规模可达700亿元。

6. 投资建议

• 建议关注危废行业龙头【东江环保】，以及水泥窑协同处置相关企业如【金圆股份】、【中材国际】等。

7. 风险提示

• 政策推进不达预期可能影响行业发展。

关键信息

• 危废产生量：2015年实际产生量约为8866万吨，处理量约3400万吨，处理率约为37%。
• 处理方式：包括资源化和无害化，其中无害化主要包括填埋、焚烧和物化处理。
• 处置价格：危废处置价格差异大，部分危废如废弃剧毒化学品处置价格高达700万元/吨。
• 水泥窑协同处置：具备环保、经济、快捷等优势，建设周期短，能快速提升处理能力。
• 行业集中度：危废行业参与者众多，但整体“散、小、弱”，行业并购加速集中度提升。

结构性分析

一、危废来源与处置方式

• 危废来源多样化，70%来自工业过程。
• 主要危废种类包括废酸、废碱、石棉废物、有色金属冶炼废物、无机氰化物、废矿物油等。
• 危废处置方式多样，包括焚烧、填埋和物化处理，不同处置方式价格差异显著。

二、危废处理缺口与供需矛盾

• 危废处理能力缺口大，2015年核准经营规模为5263.9万吨，实际经营规模仅1536万吨，利用率不足30%。
• 处理设施无法满负荷运转，运输半径导致跨省转移困难，存在低端产能过剩与高端产能不足矛盾。

三、政策驱动行业发展

• 政策趋严，推动危废行业规范化发展，倒逼企业交出危废。
• 多项政策出台，如《危险废物产生单位管理计划制定指南》、《水泥窑协同处置固体废物污染控制标准》等，为行业发展提供政策支持。

四、水泥窑协同处置危废

• 水泥窑协同处置技术成熟，国外已有广泛应用，我国也在逐步推广。
• 水泥窑协同处置具有污染物排放少、成本低、建设周期短等优势。
• 水泥窑协同处置可有效规避错峰生产，提升水泥企业盈利空间。

图表概览

• 图表1-3：危废来源及种类分布。
• 图表4-6：危废处置技术路线、处理量缺口及市场空间测算。
• 图表7-9：危废产生量及处理量趋势。
• 图表10-12：危废处理均价及市场空间。
• 图表13-15：危废处理能力与产生量对比。
• 图表16-18：危废种类与处理能力匹配情况。
• 图表19-22：危废相关政策及环保督查成果。
• 图表23-25：危废处理企业规模及种类分布。
• 图表26-29：危废行业并购情况。
• 图表30-34：水泥窑协同处置技术及标准。
• 图表35-39：水泥窑协同处置项目及产能测算。
• 图表40-44：水泥窑协同处置经济性与建设周期优势。

行业趋势与前景

• 危废处理行业前景广阔，政策驱动下行业景气度持续上升。
• 水泥窑协同处置是危废处理的重要方向，具有显著的技术与经济优势。
• 行业并购加速，推动行业集中度提升，形成规模化运营。

总结

危废处理行业面临巨大的缺口和结构性矛盾，政策趋严和环保督查推动行业规范化发展。水泥窑协同处置作为一种成熟且高效的技术，具备环保、经济、快捷等优势，将成为危废处理的重要手段。未来危废处理市场空间广阔，预计可达2000亿元，水泥窑协同处置具备良好的发展前景。行业集中度提升，危废龙头企业及水泥窑协同处置企业值得关注。