20230617-国联证券-A股市场6月第3周因子周报_市场全面上扬_基本面主导板块轮动_10页_1mb

总结：A股市场6月第3周因子周报

市场整体表现

• A股和H股市双双收涨，中证全指上涨284%，恒生指数上涨335%，创业板指领涨，涨幅达593%。
• 宽基指数全面上扬，盈利因子收益率高达574%，表现最强；波动率因子和成长因子收益率分别为306%和273%。
• 细分因子中，ROA因子收益率为415%，12月beta因子上涨38%，营收5年增速因子涨377%。

因子主导与行业轮动

• 基本面因子主导行业轮动：食品饮料和电力设备行业涨幅居前，分别为749%和595%；TMT板块（通信、计算机、传媒）表现强劲，通信行业涨幅达7%。
• 行业内部，通信、电力设备和食品饮料的成长因子收益率领先；通信、传媒和汽车行业的盈利因子也处于行业前十。

公募指增产品表现

• 沪深300指增产品平均超额为0.14%，最高181%，最低-183%。
• 中证500指增产品平均超额为0.17%，最高139%，最低-91%。
• 中证1000指增产品平均超额为-0.003%，最高收益0.88%，最低收益-256%。

风险提示

• 本报告仅作投资参考，基于合理逻辑计算，过去业绩不代表未来表现，不构成投资建议。